Turtle Trading System Stocks

El comercio de la tortuga: Una leyenda del mercado En 1983, los comerciantes legendarios de la materia Richard Dennis y Guillermo Eckhardt sostuvieron el experimento de la tortuga para probar que cualquier persona podría ser enseñado a comerciar. Usando su propio dinero y negociando novatos, cómo experimentó el experimento El experimento de la tortuga Por los años 80 tempranos, Dennis fue ampliamente reconocido en el mundo comercial como éxito abrumador. Había convertido una participación inicial de menos de 5.000 en más de 100 millones. Él y su socio, Eckhardt, tenían discusiones frecuentes sobre su éxito. Dennis creía que cualquier persona podría ser enseñada a comerciar en los mercados de futuros. Mientras que Eckhardt contradijo que Dennis tenía un regalo especial que le permitiera beneficiarse del comercio. El experimento fue creado por Dennis para finalmente resolver este debate. Dennis encontraría un grupo de gente para enseñar sus reglas a, y luego hacer que el comercio con dinero real. Dennis creía tan firmemente en sus ideas que en realidad le daría a los comerciantes su propio dinero para comerciar. El entrenamiento duraría dos semanas y podría repetirse una y otra vez. Llamó a sus estudiantes tortugas después de recordar las granjas de tortugas que había visitado en Singapur y decidir que podía cultivar los comerciantes de manera rápida y eficiente como las tortugas cultivadas en la granja. Encontrar las tortugas Para resolver la apuesta, Dennis colocó un anuncio en The Wall Street Journal y miles aplicaron para aprender a negociar a los pies de maestros ampliamente reconocidos en el mundo del comercio de productos básicos. Sólo 14 comerciantes podrían llegar a través del primer programa de Tortuga. Nadie conoce los criterios exactos que utilizó Dennis, pero el proceso incluyó una serie de preguntas verdaderas o falsas, algunas de las cuales se pueden encontrar a continuación: El gran dinero en el comercio se hace cuando uno puede obtener largos en mínimos después de una gran tendencia a la baja. No es útil para ver cada cotización en los mercados uno de los oficios. Otras opiniones del mercado son buenas para seguir. Si uno tiene 10.000 a riesgo, uno debe arriesgar 2.500 en cada comercio. En la iniciación uno debe saber exactamente dónde liquidar si ocurre una pérdida. Para el registro, según el método de la Tortuga, 1 y 3 son falsos 2, 4 y 5 son verdaderos. (Para más información sobre el comercio de tortugas, vea Sistemas de negociación: ejecutar con el rebaño o ser el lobo solitario) Las tortugas de reglas se les enseñó muy específicamente cómo implementar una estrategia de seguimiento de tendencias. La idea es que la tendencia es su amigo, por lo que debe comprar futuros que salen a la parte superior de los rangos de negociación y vender cortos breakouts a la baja. En la práctica, esto significa, por ejemplo, comprar nuevos máximos de cuatro semanas como señal de entrada. La Figura 1 muestra una típica estrategia de comercio de tortugas. Figura 1: La compra de plata utilizando una ruptura de 40 días llevó a un comercio altamente rentable en noviembre de 1979. Fuente: Genesis Trade Navigator Este comercio se inició en un nuevo máximo de 40 días. La señal de salida fue un cierre por debajo del mínimo de 20 días. Los parámetros exactos utilizados por Dennis se mantuvieron en secreto durante muchos años, y ahora están protegidos por diversos derechos de autor. En The Complete TurtleTrader: La leyenda, las lecciones, los resultados (2007). Autor Michael Covel ofrece algunas ideas sobre las reglas específicas: Mira los precios en lugar de confiar en la información de la televisión o los comentaristas de periódicos para tomar sus decisiones comerciales. Tener cierta flexibilidad en el establecimiento de los parámetros para sus señales de compra y venta. Pruebe diferentes parámetros para diferentes mercados para averiguar qué funciona mejor desde su perspectiva personal. Planee su salida mientras planifica su entrada. Sepa cuándo va a tomar beneficios y cuándo va a reducir las pérdidas. (Para obtener más información, lea La importancia de un plan de ganancias / pérdidas.) Utilice el rango verdadero promedio para calcular la volatilidad y utilícelo para variar el tamaño de su posición. Tome posiciones más grandes en mercados menos volátiles y disminuya su exposición a los mercados más volátiles. (Para más información, vea Medir la Volatilidad con el Promedio de Alcance Real.) Nunca arriesgue más de 2 de su cuenta en un solo comercio. Si quieres hacer grandes ganancias, necesitas estar cómodo con grandes tiradas. Funcionó Según la antigua tortuga Russell Sands, como grupo, las dos clases de tortugas que Dennis entrenó personalmente ganaron más de 175 millones en sólo cinco años. Dennis había demostrado sin lugar a dudas que los principiantes pueden aprender a comerciar con éxito. Sands sostiene que el sistema sigue funcionando bien y dijo que si empezó con 10.000 a principios de 2007 y siguió las reglas originales de las tortugas, habría terminado el año con 25.000. Incluso sin la ayuda de Dennis, las personas pueden aplicar las reglas básicas del comercio de tortugas a su propio comercio. La idea general es comprar breakouts y cerrar el comercio cuando los precios comienzan a consolidarse o revertir. Las operaciones cortas deben hacerse de acuerdo con los mismos principios bajo este sistema porque un mercado experimenta tendencias de tendencia hacia arriba y hacia abajo. Si bien puede utilizarse cualquier intervalo de tiempo para la señal de entrada, la señal de salida necesita ser significativamente más corta para maximizar operaciones rentables. A pesar de sus grandes éxitos, sin embargo, la desventaja del comercio de tortugas es por lo menos tan grande como el alza. Las disposiciones deben ser esperadas con cualquier sistema de comercio, pero tienden a ser especialmente profundo con estrategias de seguimiento de tendencias. Esto es, al menos en parte, debido al hecho de que la mayoría de los desgloses tienden a ser movimientos falsos, lo que resulta en un gran número de operaciones perdidas. Al final, los practicantes dicen que esperan ser correctos 40-50 del tiempo y estar listos para grandes recortes. The Bottom Line La historia de cómo un grupo de no comerciantes aprendió a comerciar con grandes ganancias es una de las grandes leyendas del mercado de valores. También es una gran lección sobre cómo adherirse a un conjunto específico de criterios probados puede ayudar a los comerciantes a obtener mayores beneficios. En este caso, sin embargo, los resultados están cerca de lanzar una moneda, por lo que depende de usted decidir si esta estrategia es para you. As el actual mercado alcista en su segunda etapa, ya no podemos confiar en nuestro valor exitoso y las estrategias fundamentales Para impulsar las devoluciones. A partir de ahora, la fuerza relativa y el momento serán el orden del día. Cuando el ímpetu domina, las estrategias de valor toman un asiento trasero, independientemente de lo buenos que sean los fundamentos de las empresas o lo barato que es. Por esta razón, el sistema de comercio de tortugas es una importante adición a nuestra serie de herramientas de sincronización y comercio 1.INTRODUCCIÓN DE LAS TORTUGAS A mediados de 1983, el mundialmente famoso y fantástico comerciante de commodities Richard Dennis, que convirtió un préstamo de 1.600 en más de 200 millones En 10 años, hizo una apuesta con su socio Bill Eckhart que él podría enseñar a una selección aleatoria de la gente para ser grandes comerciantes. Después de sacar un anuncio en los periódicos, redujeron a más de 1.000 candidatos a 21 y así comenzó el entrenamiento de los famosos comerciantes de tortugas. Ellos reclutaron y entrenaron 21 hombres y 2 mujeres, en dos grupos, uno de diciembre de 1983 y el otro de diciembre de 1984. Dennis entrenó a sus tortugas, como él las llamó, por sólo dos semanas. Se les enseñó un sistema de seguimiento de tendencias simple (aunque mantenido en secreto durante un decenio o más después), comercializando una gama de materias primas, divisas y mercados de bonos, comprando cuando un mercado se rompía por encima de la cima de su rango reciente (y viceversa si Rompió abajo). Se les enseñó a cortar el tamaño de la posición durante los periodos de pérdida y la pirámide agresiva - hasta un tercio o la mitad de la exposición total, aunque sólo 24 de capital total se exponen en cualquier momento - en operaciones exitosas. Dicho método de negociación generará pérdidas en períodos en los que el mercado está sujeto a márgenes de variación, a menudo durante meses a la vez, y enormes beneficios durante grandes movimientos del mercado. A continuación, dio a cada uno de ellos un millón de dólares de su propio dinero para administrar, y volvió cada uno suelto en los mercados. Cuando su experimento terminó cinco años más tarde, sus tortugas supuestamente habían ganado un beneficio agregado de 175 millones. Algunas de esas tortugas comenzaron y continuaron carreras como gerentes exitosos del comercio de la materia, muchos de ellos que hacían millones de dólares para sí mismos. 2. EL SISTEMA DE COMERCIO DE TENDENCIA DE TORTUGA Los sistemas de comercio de tortuga fueron inventados por Richard Dennis y Bill Eckhart y fueron sistemas completamente automatizados que cubrían todos los aspectos del comercio y no dejaban virtualmente ninguna decisión a los caprichos del comerciante. Hemos tomado el poderoso sistema de comercio de tortugas, como se enseña a los comerciantes de tortugas y adaptado para su uso en la JSE. El sistema original consistía en dos estrategias de negociación mecánica, S1 y S2 con S1 siendo mucho más agresivas y de corto plazo que S2. Las tortugas intercambiaron los dos sistemas en tándem (paralelo). Después de recrear fielmente las reglas de nuestros sistemas y probar los datos diarios de JSE desde hace 14 años, hemos calibrado S2 adecuadamente para que nuestros suscriptores trabajen en la JSE de la manera más óptima. No pudimos obtener una versión S1 que igualara el rendimiento general de nuestras otras estrategias más agresivas, así que decidimos no implementarlo. El sistema de comercio de tortugas, a diferencia de todos nuestros otros sistemas, sólo mira la acción PRECIO. Es esencialmente un sistema de seguimiento de tendencias que entra en posiciones largas sobre rupturas de precios y posiciones cortas sobre desgloses de precios. Las iniciaciones comerciales se rigen por Price Channel Breakouts como lo enseñó otro comerciante famoso, Richard Donchian. Richard Donchian es considerado como el creador de la industria de futuros administrados y se le atribuye el desarrollo de un enfoque sistemático para la administración del dinero a futuro. Su carrera comercial profesional se dedicó a avanzar un enfoque más conservador de los futuros de comercio. Escribió muchos artículos sobre el comercio de futuros y valores y se conoció como el padre de la tendencia siguiente. 3.PURPOSE BUILT Los componentes del sistema Turtle Trading han sido diseñados específicamente para manejar transacciones apalancadas. Esto significa que es adecuado para la negociación de derivados tales como un solo stock de futuros, CFDs. Garantías y similares. Cualquier instrumento que incorpora apalancamiento o margen. Esto no quiere decir que no se puede utilizar para apuestas en vainilla ungeared ETFs o acciones, de hecho lo hará bastante bien de él, pero para hacer los grandes dólares como las tortugas originales, es necesario incorporar apalancamiento. Incluso si usted comienza con una pequeña cantidad de fondos y utiliza apalancamiento, es probable que superar a alguien con una gran cantidad de capital inicial que no utiliza apalancamiento. Es posible que desee acostumbrarse a los primeros oficios con instrumentos ungeared pero le aconsejamos pasar a apalancamiento tan pronto como sea posible si realmente quieres golpear los calcetines de rendimiento. El sistema de tortugas adaptado para el JSE por PowerStocks Research también está diseñado y optimizado para operar en el índice JSE TOP40. Cualquier instrumento que refleje el JSE TOP 40 será adecuado. O bien una acción sin fondos de SATRIX40 ETF, o una garantía TOPI, o un futuro de acciones individuales SATRIX40 o un Contrato-por-Diferencia (CFD) SATRIX40. Si realmente quiere jugar y tiene un mínimo de R25,000 para hacer por el comercio, entonces su mejor opción es el nuevo estándar del Banco TOP40 Index Future (ALSI Jun-10) 4. CANAL DE DONCHIAN Y LÍNEAS DE FE El sistema de la tortuga envuelve un El precio de los valores con un canal de Donchian que tiene un límite superior igual al máximo de los últimos x días y un límite inferior igual al mínimo de los últimos y días. Generalmente x es mayor que y. El sistema de comercio de tortugas rápido, S1, usó un desprendimiento alto de 20 días (definido por el máximo de los 20 días anteriores) para entrar en operaciones y un mínimo de 10 días (definido por el mínimo de los 10 días anteriores) para marcar el Salida comercial o iniciación de una posición corta. El sistema más lento menos agresivo de la tortuga, S2, utilizó 55 días y 20 días respectivamente. Estos valores no funcionan tan bien en la JSE y hemos calibrado otros (que seguirán siendo propios) para obtener rendimientos ajustados al riesgo óptimos y rendimientos globales, relaciones ganancias / pérdidas, etc. Un poco de Fe va un largo camino. Una ex-tortuga, Curtis Faith, mejoró el desempeño de las estrategias originales de Tortuga agregando un filtro adicional a la decisión de COMPRAR, a saber, que el promedio móvil de 40 días de la seguridad objetivo o mercancía que se negocia es mayor que la media móvil de 200 días . Ponemos esta mejora a prueba, pero obviamente tuvimos que encontrar valores que funcionaron mejor con nuestro propio sistema S2. Confirmamos que la adición de este Filtro de Fe mejoró significativamente el porcentaje de ganancia y los ratios de ganancia / pérdida del sistema. Básicamente, impidió que la estrategia entrara en operaciones en las rupturas que ocurrieron en los mercados bajistas (trampas para los osos). Nuevamente, los valores que usamos para la media lenta y rápida seguirán siendo propios. La adición del Filtro de Fe elevó el porcentaje de victorias de 68 a 76 y mejoró la relación ganancia / pérdida de 8: 1 a más de 25: 1. El gráfico de PowerStocks Turtle Trader como se muestra en el informe JBAR para suscriptores aparece a continuación, mostrando el índice ALSH junto con sus canales rojo (bajo) y verde (alto) Donchian. Cuando el JSE estalla por encima de la línea verde se inicia un largo comercio (o un corto comercio cerrado). Cuando el JSE cae por debajo de la línea roja Donchianline, el comercio largo es cerrado, o una posición corta en el JSE iniciado, o ambos. El área sombreada de color marrón en el gráfico representa el período adquirido para las operaciones largas, mientras que las áreas no sombreadas son períodos adquiridos para operaciones cortas. Las líneas de fe se muestran como una media móvil rápida (plazo más corto) (la línea más oscura) y la media móvil más lenta (más larga) en el canal de Donchian. La estrategia sólo iniciará operaciones largas cuando la línea rápida esté por encima de la línea lenta y las operaciones cortas sólo deberían iniciarse cuando la línea de fe rápida esté por debajo de la lenta Fe Line. Usted puede ver que el canal de Donchian ensancha con la volatilidad de JSE y se estrecha mientras que comienza tendencias agradable. Como se ha reunido, la estrategia entra en el mercado en NEW HIGHS y ​​sale en NEW LOWS. Debido al peligro inherente de entrar en el mercado en nuevos máximos, la estrategia de la tortuga también incorpora el uso de una PÉRDIDA de PARADA de ARRANQUE automatizada demostrada por la línea amarilla en la carta 5.TURTLE PARADA PERDIDAS Hay un refrán que hay viejos comerciantes y negrita Comerciantes, pero no hay tal cosa como comerciantes viejos, audaces. Los comerciantes que no usan paradas se rompen. Las Tortugas siempre usaban paradas. La Estrategia Turtle calcula un stop-loss basado puramente en el precio TRADE ENTRY. No utiliza una pérdida de parada tradicional porque la línea Donchian de límite inferior proporciona esta función. El propósito de la pérdida de parada inicial, que se muestra en la línea amarilla del gráfico anterior, es limitar las pérdidas comerciales iniciales cuando un comercio va en su contra poco después de la entrada. Esto es especialmente necesario si está negociando instrumentos apalancados, para limitar su pérdida de capital. Si inicia un comercio y la cuota baja 5, fácilmente podría haber 50 de su capital eliminado, y la parte tiene que ganar 100 para que usted pueda recuperar esta pérdida El stop-loss inicial se calcula a la entrada de comercio mediante el uso de la media True Rango (ATR) del ALSH en el día. La gama verdadera (TR) es una medida de la volatilidad introducida por Welles Wilder en su libro: Nuevos conceptos en sistemas técnicos del comercio. Es el más grande de los siguientes: - current high less the current low. - el valor absoluto de la corriente alta menos el cierre anterior. - el valor absoluto de la corriente baja menos el cierre anterior. El ATR utilizado por el sistema de tortuga original es un promedio de 20 días del TR calculado anteriormente. En pocas palabras, un stock que experimenta un alto nivel de volatilidad tendrá un ATR más alto, y un stock de baja volatilidad tendrá un ATR más bajo. Por lo tanto, es una herramienta ideal para establecer stop-loss apropiadas. Durante períodos de alta volatilidad, las paradas se ampliarán debido a valores mayores de ATR que reducirían el riesgo de salida prematura. La pérdida de parada inicial se calcula como precio-NATR. Aunque las tortugas utilizaron N2, encontramos que N2 y N3 trabajaron igual de bien. Hemos decidido seleccionar N2. Usted puede ver en el gráfico anterior que tan pronto como un comercio se abre, una línea amarilla que representa el stop-loss pre-calculado (precio de entrada de comercio menos 2ATR) aparece en el gráfico. Si el precio de la acción desciende por debajo de la línea amarilla, el comercio se cierra. En la mayoría de los casos, el JSE se levanta muy bien después del comercio y, finalmente, la línea roja Donchian se eleva por encima de la línea amarilla de stop-loss y toma la responsabilidad de cerrar el comercio. Una vez más, es importante señalar que la parada inicial de la pérdida está ahí para proteger el comercio de ir profundamente al sur justo después de la entrada en el mercado. La línea roja gobierna salidas comerciales en la mayoría de los otros casos. Nuestras pruebas han demostrado que la incorporación del stop-loss inicial perjudica el desempeño a largo plazo, ligeramente de la estrategia, aunque sí elimina algunos levantamientos intestinales que muchos suscriptores conservadores pueden no ser capaces de soportar. Sugerimos el uso de stop-loss si tiene operaciones altamente orientadas (más de 6 veces) e ignorarlas si utiliza apuestas sin apuestas como una inversión directa en un SATRIX40 o SATRIX RESI o el nuevo índice Beta TOPTA de peso igualado de Betta Beta. 6.PYRAMIDING Esta es una técnica muy poderosa para acelerar los retornos para reducir los riesgos. Si usted ha entrado en un comercio y, finalmente, la línea roja se eleva por encima de la línea amarilla (es decir, estamos seguros ahora de riesgo de pérdida de capital), entonces si usted ve más rupturas Donchian, a continuación, siempre que el JSE se ha movido en pasos de NATR, A sus posiciones en el mercado de hasta tres ocasiones más, asegurando que nunca tienen más de 30 de su capital comercial total investido en este comercio, sin embargo. Pyramiding de esta manera casi duplica el retorno de la estrategia comercial. 7. TAMAÑO DE LA POSICIÓN Las tortugas fueron entrenadas reglas estrictas del tamaño de la posición para manejar sus riesgos. Si usted es un principiante se le aconseja tomar nota de lo que vamos a describir a usted ahora. Es una habilidad de supervivencia importante para el comercio. Como regla general, a las Tortugas se les enseñó a no arriesgar nunca más de 1 de su capital comercial en un solo comercio. Pero intercambiaron estrategias S1 agresivas en múltiples mercados diversificados. Nuestros sistemas de sincronización son mucho más tranquilos y confiables y no tendremos toneladas de posiciones abiertas en cualquier momento. Por esta razón le recomendamos que utilice 5 como regla general para la mayoría de nuestros sistemas comerciales. Supongamos que usted tiene R50, 000 de capital comercial. Esto significa que usted no arriesgará más de 5 o R2.500 por comercio individual. Con el sistema Turtle S2 Trading, el riesgo del comercio puede ser fácilmente definido por su tamaño inicial de stop loss que es 2ATR. Digamos que el TOP40 está operando a 26.000 y 2ATR se calcula como 960 en el momento de recibir una señal de compra. Eso significa que podemos tolerar una pérdida de 960 / 26.000 3,69 antes de sacar el enchufe y salir. Tomamos el R2.500 que está dispuesto a poner en riesgo y dividirlo por el 3.69 para obtener nuestra exposición de mercado permitido (tamaño del comercio) de R67.750. Aquí está la fórmula simple para calcular el tamaño de su posición: EXPOSICIÓN MÁXIMA (CAPITAL DE COMERCIO 5) PRECIO DE ENTRADA / (2 ATR) Ahora si el instrumento que usted utilizará para efectuar el comercio es una orden de garantía con 5 x gearing entonces eso significa que sólo tiene Para desembolsar R13.550 de sus fondos comerciales para efectuar el comercio. Si es algo que está orientado 10x, sólo tendrá que disponer R6,775 para su comercio. A menos que usted está negociando ungeared, NO establecer toda la EXPOSICIÓN MÁXIMA de R67.750 como se va a exponer a más de los riesgos permitidos que calculó. FONDOS PARA COLOCAR EN EL MERCADO MÁXIMA EXPOSICIÓN / ENGRANAJE Lea esta sección de nuevo. Es muy importante. Las pérdidas son una parte de la vida de la negociación y sin la gestión de riesgos que puede ir rápidamente a la casa de los pobres, sobre todo cuando el apalancamiento se utiliza. No importa que tengamos sistemas de cronometraje y de negociación robustos y confiables, usted todavía tiene que manejar su riesgo con un stop-loss y un dimensionamiento apropiado de la posición como se describió anteriormente. 8. DESEMPEÑO HISTÓRICO La estrategia de comercio de tortugas modificada, S2, fue creada por nosotros con más de 14 años de datos diarios de JSE para asegurar valores óptimos para xey para el canal de Donchian y para los períodos de Líneas de Fe lentas y rápidas. Esto cubre los ciclos económicos más que suficientes y los mercados de toros / osos para probar efectivamente la estrategia. La siguiente tabla describe las principales características de desempeño de nuestro nuevo sistema de tendencias: Las operaciones son cuántas operaciones ocurrieron a lo largo de 12 años. Gana es qué porcentaje de las operaciones resultó en un beneficio. Ganancia / Pérdida son todos los puntos porcentuales acumulados ganados en los oficios ganadores divididos por aquellos perdidos en las operaciones perdedoras. Promedio de ganancia es el tamaño promedio de las operaciones ganadoras. Pérdida promedio es el tamaño promedio de las operaciones perdedoras. La Pérdida Máxima es la peor pérdida que se ha incurrido. TRI es el rendimiento total después de 12 años de negociación con capital inicial de R1.00. Los puntos netos son puntos porcentuales acumulados menos el total de puntos perdidos. Vested es qué de tiempo total la estrategia tenía fondos en el JSE. Este es un conjunto increíble de credenciales, sobre todo la baja pérdida promedio y la pérdida máxima, ambos de los cuales tienen ratios de sharpe muy altos que muestran que no varían mucho. 9. UNA GRAN HERRAMIENTA DE TENDENCIA El gráfico de 14 años muestra el índice de retorno total (TRI) de S2 en comparación con una estrategia de compra y retención (esperanza) de ALSH. Los periodos adquiridos también se muestran para ilustrar lo bien que esta estrategia se aferra a las tendencias ascendentes y evita las tendencias bajistas. Asumimos que la estrategia de S2 tenía acceso a Prime menos 4 de interés durante los períodos no adquiridos. Que este rendimiento se ha logrado usando la información de precios ALSH diario sólo nos asombra, ya que siempre hemos sido defensores de que la fecha de amplitud funciona mejor. Examinemos los oficios reales ellos mismos: La columna de salida muestra las devoluciones de JSE mientras S2 estaba sentado en efectivo. Como puede ver, hubo 4 grandes choques mezclados con 8 sub-inflación ganancias. Se podría argumentar que la estrategia de S2 estaba haciendo coincidir las ganancias de interés de JSE durante estos 8 períodos, sin tener que soportar la volatilidad que mostró la JSE durante estos tiempos. Se puede ver el poder del apalancamiento aquí. Las tortugas creyeron en colgar en sus oficios engranados por tanto como sea posible, aunque para sacrificar aumentos en el extremo, para atar en esas tendencias largas y fuertes. Si estuviera jugando 5 o 10x instrumentos apalancados durante los 25 y 43 up-hauls puede tener una idea de cómo las tortugas hicieron sus millones y no le importaba sufrir las pocas pérdidas pequeñas para llegar allí. 10.Más información Para leer más sobre esta fascinante historia y esta poderosa estrategia de comercio de tendencias, lee Para un libro muy divertido, fascinante y fascinante (el libro definitivo) sobre las Tortugas y cómo un pianista, bailarín y otros Los personajes en el programa hizo cientos de millones de dólares con el sistema de comercio de tortugas, obtener el comerciante de tortuga completa por Michael Covel, autor de best-seller de seguimiento de tendencia. Recomendamos encarecidamente tanto como lectura. 11. TRADER TURTLE-CHARGED TURTLE Al diseñar, back-testing y la construcción de Turtle-S2 llegamos a pensar en lo que pasaría si usamos los puntos de entrada superior del sistema Big Dipper en lugar de las rupturas Donchian para iniciar operaciones. S2 siempre dará 20-30 de las ganancias de una corrida de toros a la espera de la ruptura de Donchian, pero Big Dipper no pierde tiempo de localización de un canal y la escalada pulg Tendría sentido lógico que el uso de Big-Dipper entradas con S2 podría realmente turbo - Carga del rendimiento comercial. Los dos sistemas, tal como se ensayaron durante el mismo período, aparecen lado a lado abajo. Éstas son dos estrategias de negociación bastante impresionantes, con S2 ligeramente sobre-realizando la estrategia de compra y retención de ALSH por sólo ser invertido 52.5 del tiempo. Todas nuestras pruebas asumieron 0,5 corretaje dentro y fuera y actuando sobre las señales del día después de verlos. Para los períodos no adquiridos cuando los sistemas estaban sentados al margen, no asumimos ningún interés ganado en las tablas anteriores. Como usted vio de la nota de investigación Big Dipper, el interés fijo en prime menos 4 más que duplicó vuelve a más de 1,550 (que es un TRI de 16,5). La incorporación de intereses de manivela de la tortuga S2 TRI hasta 9,95 (895 de retorno). Una vez más, tenemos que maravillarnos con el récord de Big Dippers de 100 tasas de éxito al utilizar 80 días de negociación (excluir fines de semana y días festivos) como el período de tenencia. Una estrategia súper poderosa se puede ejecutar combinando la estrategia estándar de S2 Turtle con la poderosa estrategia de Big Dipper. Lo llamaremos S3. Empezaremos por tomar la señal que sea lanzada primero. Supongamos que es una señal de Big Dipper que obtenemos primero. Siempre lo mantenemos por los 80 días de negociación (de trabajo) completos, independientemente de cuántas veces el JSE rompió la línea inferior de Donchian o el stop-loss de ATS. Pero cuando terminaron los 80 días, cambiaríamos a la línea inferior de Donchian para gobernar nuestra salida. Si el JSE estuviera negociando por encima de la línea inferior de Donchian cuando era el momento de salir de Big Dipper, simplemente volveríamos al comercio, de lo contrario saldríamos el día 81. Cuando la señal que viene para iniciar nuestro comercio es un S2 Donchian ruptura con los criterios de fe cumplido) que el comercio normal de la tortuga S2 reglas. Esto significa que buscaríamos salir cuando el JSE caiga por debajo de la línea inferior de Donchian. Si estamos ocupados con un comercio, ignoramos cualquier otra señal que veamos. Los resultados de esta nueva estrategia fueron muy impresionantes como se muestra a continuación: Hemos estado haciendo estas cosas desde hace bastante tiempo y debe admitir que esto nos dio una sacudida. Pero después de comprobar y volver a comprobar, los resultados son innegables y lo suficientemente consistente no ser culpado de la suerte o azar. La Turbo-Charged Turtle Trend Trading Strategy (no nos tentan a la sigla de este) más que cuadruplicó el TRI del sistema original de tortuga S2 y casi DOBLED el rendimiento de la ya increíble Big-Dipper. El gráfico de rendimiento total a continuación incluye los intereses devengados sobre el capital cuando estamos en el mercado. Todos los corretajes y comisiones han sido contabilizados. Esta estrategia apenas más que dobla el rendimiento total de S2, pero esto viene en un precio - S2 se expone solamente al JSE 52 del tiempo mientras que S3 es investido por 75 del tiempo. Esto significa que S3 está expuesta a más riesgo de mercado, pero las ganancias adicionales para esa exposición adicional son increíbles. Ninguna estrategia que hayamos visto nunca que permanezca en el JSE por más de 70 años viene HALF tan cerca de este rendimiento. S3 realmente sabe cuándo permanecer al margen. Después de haber extraído cada onza concebible de rendimiento de la JSE, una vez que salga sólo sabes que la JSE va hacia el sur. Basta con mirar a la columna de salida en la tabla de arriba para ver qué devoluciones fueron publicadas por la JSE mientras estábamos sentados en la seguridad de nuestras cuentas bancarias - no es una vista bonita es de hecho De hecho, diríamos, tal como practicado por el original Las tortugas, que valdría la pena su tiempo CORTAR el mercado cuando este sistema se pelea por la cubierta La tasa media anual de crecimiento compuesto (CAGR) de Turtle-S3 es una enorme 28,2. De hecho, las operaciones ganadoras estaban promediando un crecimiento compuesto de 40 con el peor comercio ganador aún publicando 13 CAGR. Por último, una tasa de éxito de 82,4 y un ojo-popping ganancia a pérdida de la relación de 16-to1 lo dice todo. 13.CONCLUSIÓN Sólo sabemos que Turtle-S2 y S3 van a ser un éxito con los comerciantes y los inversores por igual. Los períodos de retención son largos, por lo que se adhieren a los productos con engranajes inferiores para poder resaltar algunos de los trazos. Recuerde, la estrategia de la tortuga es aferrarse a los oficios orientados por el mayor tiempo posible, incluso si esto significa renunciar a una buena parte de sus declaraciones antes de una salida final se produce. La combinación de apalancamiento con las operaciones largas y grandes ganancias es lo que hizo millones para las tortugas. Sospechamos que la señal comercial Turtle-S3 podría ser un buen barómetro para los suscriptores, mostrándoles si es hora de jugar en los mercados o no. Si S3 está fuera del mercado, le sugerimos que siga el ejemplo S3 es bastante infrecuente con una señal cada 8,5 meses en promedio. En lugar de esperar la siguiente señal, es posible que desee ver dónde estamos en el comercio actual y saltar a bordo del tren. Después de todo, cuando está investido, S3 nos está diciendo que estamos en un fuerte mercado de tendencia, por lo que no querrá perderse todas las ganancias mientras espera la siguiente señal. Este es el primer sistema que hemos encontrado (con excepción del modelo de tiempo de inversión a largo plazo de LBYC) donde las probabilidades son bastante buenas en su favor al cortocircuitar el JSE cuando está al margen. Mirando el gráfico anterior, al igual que LBYC, usted puede estar seguro de que S3 lo mantendrá fuera de los accidentes y las recesiones Con S3, pyramiding se vuelve fácil. Simplemente sigue agregando a su comercio cuando vea más señales de S2 y Big Dipper en los informes JBARAmazing Story La historia original de comercio de tortugas. Esta es la historia verdadera de cómo un grupo de estudiantes ragtag, muchos sin experiencia de Wall Street, fueron entrenados para ser comerciantes millonarios. Piense en Donald Trumps muestran The Apprentice en el mundo real con dinero real, contratación real y despido. Estos estudiantes no estaban tratando de vender helado en las calles de la ciudad de Nueva York, pero aprendieron a comerciar con acciones, bonos, monedas, petróleo, oro y decenas de otros mercados para ganar millones. Aprendieron a no ser Warren Buffett. Reglas Clásicas Las famosas reglas comerciales enseñadas. Los estudiantes de Tortuga aprendieron todas las reglas en sólo dos semanas. No aprendieron a comerciar desde un pozo de mosh gritando en el piso comercial con señales de mano salvajes, sino más bien en una oficina tranquila, sin televisores, ordenadores y sólo unos cuantos teléfonos. Sus reglas respondieron a estas preguntas: ¿Cuál es el estado del mercado? ¿Cuál es la volatilidad del mercado? ¿Qué es la equidad que se negocia? ¿Qué es el sistema o la orientación comercial? ¿Qué es la aversión al riesgo del comerciante o cliente Ver las reglas. Maestros Los legendarios maestros de tortugas. Richard Dennis hizo su primer millón por la edad de 25 y 200 millones por la edad 37. Él era el profesor principal de la tortuga con una opinión única: El negociar era más teachable que yo nunca imaginado. Aunque yo era el único que pensaba que era enseñable. Era enseñable más allá de mi más salvaje imaginación. Los grandes inversores conceptualizan los problemas de manera diferente que otros inversores. Estos inversores no tienen éxito al acceder a una mejor información que tienen éxito mediante el uso de la información de manera diferente que otros. TurtleTraders Audio de tortugas originales. Nurture supera a la naturaleza: Dame una docena de bebés sanos y mi propio mundo específico para criarlos, y la garantía de enfermedad para tomar cualquier al azar y entrenar a convertirse en cualquier tipo de especialista que podría seleccionar - médico, abogado, artista, Comerciante, cocinero y sí, incluso mendigo y ladrón, independientemente de sus talentos, inclinaciones, tendencias, habilidades, vocaciones y raza de sus antepasados. No se trata de talentos nacidos, sino de aprender. Selección El proceso de selección de tortugas. La gente haría cualquier cosa para llamar la atención de Richard Denniss. El esfuerzo de Jim Melnicks fue el más extremo e inventivo. Era un tipo de clase obrera con sobrepeso de Boston que vivía en un salón y estaba decidido a acercarse lo más posible a Dennis. Se mudó a Chicago y terminó como guardia de seguridad de la Junta de Comercio de Chicago y cada mañana decía: Buenos días, el señor Dennis cuando Dennis entró en el edificio. Boom, Melnick fue seleccionado. Cuando la investigación sobre tortugas terminó, se había reunido una historia que algunas tortugas (Jerry Parker) querían descifrar mientras que otras (Curtis Faith) la querían enterrar como una operación de la CIA de la era de la Guerra Fría. Dada la leyenda mítica de la tortuga que existió por más de dos décadas, abrir las persianas y dejar sol en solo ayuda a los inversionistas sin tener acceso a la tortuga y al éxito para darse cuenta de que las tortugas son humanas. La biografía más vendida de la tortuga del libro. Autor Brett Steenbarger elogió: Porque Covel tan claramente establece estos ingredientes de éxito, su libro es relevante no sólo a la tendencia de los comerciantes, sino a cualquier persona que aspira a la grandeza en los mercados. El mensaje es claro: para ganar, las probabilidades deben estar a su favor, y usted debe tener la fortaleza para seguir jugando, mantener la coherencia y agravar su ventaja. Ésa es una fórmula para el éxito en cualquier campo del esfuerzo, que puede ser porqué la historia de la tortuga encuentra la súplica universal. Tendencia siguiente Se les enseñó comercio de tendencia. Michael Covel, su firma Trend Following, ha trabajado durante más de una década para ofrecer soluciones transformadoras de vanguardia para estudiantes aspirantes en todo el mundo. Su inigualable trayectoria global de docencia, con 6000 estudiantes en 70 países vendidos 150.000 libros, le ha convertido en la tendencia respetada de la investigación líder en soluciones educativas. Precaución: este mensaje hará que algunos se peleen. Contenido El sitio al alcance de su mano. Copy 1996-16 Trend Followingtrade Todos los Derechos Reservados Contacto Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg son marcas registradas de Trend Following. 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Trend Followtrade, sus subsidiarias, empleados y agentes no solicitan o ejecutan operaciones o dan asesoramiento de inversión, y no están registrados como corredores o asesores con ninguna agencia federal o estatal. Lea nuestra renuncia completa. Mira la película de Michael Covels ahora. En la década de 1980, los famosos comerciantes de productos básicos Richard Dennis y William Eckhardt llevaron a cabo un experimento - la idea era determinar si los grandes comerciantes nacieron o se hicieron. El dúo reunió a algunos reclutas principiantes, los entrenó durante unas semanas, los financió, los llamó Tortugas, y los soltó en los mercados de productos básicos. Generalmente, los reclutas tuvieron mucho éxito siguiendo un sistema de seguimiento de tendencias relativamente simple. Sin embargo, las tortugas comerciaban con materias primas y divisas. ¿Su sistema de seguimiento de tendencias funciona para las acciones? A continuación, respondemos qué tan bien funciona y no funciona. Las Tortugas firmaron acuerdos de confidencialidad que les impidieron divulgar sus reglas comerciales. Un gran número de libros han detallado las hazañas de estas tortugas, y recientemente, debido a la caducidad de los acuerdos contractuales, las reglas específicas han salido a la luz. Este artículo no pretende regurgitar las reglas de comercio de tortugas, pero el siguiente enlace proporciona una descripción detallada: Varios libros populares han sido escritos sobre el tema. Algunos se enumeran a continuación. Quizás el más popular es Michael Covels Trend Following, que es una lectura muy interesante. Es uno de los pocos libros por ahí que al menos tiene algunas estadísticas convincentes detrás de las teorías que defiende, a pesar de que son relegados al apéndice. Las tortugas tenían varias estrategias de seguimiento de tendencias para elegir. Este artículo sólo evalúa uno de ellos. Nuestro objetivo en este experimento fue ver si la estrategia de comercio de tortugas funciona para las poblaciones. Específicamente, elegimos probar la más fácil de sus estrategias: la ruptura de Donchian de 55 días con una salida de Donchian de 20 días. Los criterios básicos de entrada / salida / parada se describen en las tablas siguientes. Tendencia que sigue las reglas para ir corto Entrar sólo en la apertura del día Hay un bastantes diferencias que hay que reconocer entre este experimento y lo que las tortugas hicieron en los mercados de materias primas. Esas diferencias son: Las Tortugas utilizaron pyramiding, nuestro back-test no. Es decir, las tortugas agregaron más capital a un comercio si se fue en su favor. Tenga en cuenta que se negoció un pequeño número de mercados de materias primas en comparación con los miles de posibles acciones disponibles para un comerciante de valores. Las tortugas entrarían en cualquier punto durante el día. Nuestra simulación sólo entra en la apertura del día. Las tortugas se cuidaron de no comerciar demasiado en mercados correlacionados, así como sólo los mercados comerciales que estaban de moda. Ninguna de estas cosas se definió específicamente, por lo que no se incluyen en esta simulación. Las Tortugas no especificaron cómo elegir entre múltiples mercados que cumplieran con los criterios, excepto para decir que iban a operar con los más fuertes, lo cual es un poco vago. También no indicaron una preferencia por ser largos o cortos. Una vez más, nuestro back-test se lleva a cabo en un universo de miles de acciones potenciales. Nuestra simulación seleccionada al azar entre largo y corto basado en cualquier comercio disponible para un día dado que satisfizo las reglas comerciales. Al ejecutar la simulación varias veces, uno sale con un sentido de lo bien que la estrategia funciona basado en la elección de diferentes oficios. Si no sabe lo que significa largo o corto en este contexto, haga clic aquí. Acerca de los datos Los datos estaban compuestos por miles de acciones en el NYSE y NASDAQ. Quizás lo más importante, los datos incluyeron acciones que han sido retiradas de la lista. Por lo tanto, los datos no sufren de sesgo de supervivencia (sesgo de supervivencia). Para más información sobre el sesgo de supervivencia, haga clic aquí. Véase la pregunta 8. Hay algunas otras condiciones establecidas en los datos. Hay un requisito de volumen, por lo que no se consideran las existencias ilíquidas. También hay una restricción de precios - sólo permite que las acciones que tienen un precio superior a 10.00. Esto elimina efectos penny-stock. Acerca de la simulación Esta simulación se desarrolló desde el 1 de enero de 2005 hasta el 30 de diciembre de 2012. Hemos probado dos tipos diferentes de posicionamiento de tamaño, 1 o 2 de la cuenta de equidad por comercio se arriesgó en cada simulación. La pérdida máxima en una operación se calculó usando la parada-pérdida inicial para el sistema. El software corrió 4 iteraciones para cada política comercial. La cantidad inicial en efectivo se fijó en 100.000. Todas las políticas comerciales (largas o cortas) fueron tratadas por igual. Es decir, en cada día, si el capital estaba disponible para hacer un comercio, cada comercio tenía una probabilidad igualmente probable de ser seleccionado. Hubo un total de 70612 operaciones posibles disponibles durante el periodo de simulación. La simulación no permitió múltiples posiciones simultáneas en una población (es decir, no se permitía la pirámide). La simulación selecciona aleatoriamente de los oficios disponibles cada día. Las comisiones se tuvieron en cuenta en todas las simulaciones. Las comisiones son consistentes con la estructura de tarifas de Interactive Brokers. Resultados A continuación se presentan los resultados y no son prometedores. Hemos probado la simulación usando dos esquemas diferentes de dimensionamiento de posición - arriesgando 1 o 2 de la cuenta de equidad por comercio (basado en la distancia entre el punto de entrada y la parada). Ninguno funcionó muy bien, aunque algunas simulaciones evitaron la peor parte de la dramática venta de 2008. Aún así, nada por debajo de parece gritar superioridad sobre la simple compra y mantener la estrategia SP500. En general, las operaciones largas trabajaron durante los mercados alcistas, mientras que las operaciones cortas trabajaron durante los mercados bajistas, como es de esperar. Sin embargo, el uso de ambos tipos de oficios se cancelaron mutuamente. La tasa de ganancias es simplemente demasiado baja, a pesar de la larga cola en los retornos. Parece que las acciones, como un grupo, son simplemente demasiado no de moda para trabajar en una estrategia de seguimiento de tendencias. También se correlacionan como grupo, haciendo que cualquier estrategia que sea larga y corta en todo momento sea difícil de implementar. La tasa de parada es muy alta como se muestra en la joroba aguda en el histograma de retorno a continuación. El sistema de comercio de tortugas (reglas y explicaciones más adelante) es un sistema clásico de seguimiento de tendencias. Usando varios sistemas clásicos de tendencias. Publicamos el estado de la sabiduría del informe siguiente de la tendencia sobre una base mensual. El informe fue construido para reflejar y seguir el funcionamiento genérico de la tendencia que sigue como estrategia de negociación. El índice compuesto se compone de una mezcla de sistemas (similar al sistema Turtle) simulada en múltiples marcos de tiempo y una cartera de futuros, seleccionados de la gama de 300 mercados de futuros en más de 30 intercambios que Wisdom Trading puede ofrecer a sus clientes. La cartera es global, diversificada y equilibrada en los principales sectores. Publicamos actualizaciones al informe cada mes. Suscribirse es la mejor manera de mantener un seguimiento y seguir el desempeño de seguimiento de la tendencia sobre una base regular. Suscríbete, asegúrate de no perder nuestro estado de tendencia. Reciba actualizaciones gratuitas cada mes Tendencia tras el desempeño en pocas palabras Tendencia objetiva después del benchmark Estadísticas y análisis útiles Informe histórico completo para nuevos suscriptores Una de las estrategias comerciales más comunes entre los comerciantes profesionales de futuros. El sistema de comercio de la tortuga explicado El sistema de comercio de la tortuga negocia en los desgloses similares a un sistema del canal dual de Donchian. Hay dos figuras de breakout, un breakout más largo para la entrada, y un breakout más corto para la salida. El sistema también usa opcionalmente una entrada de longitud doble donde se usa la entrada más corta si el último comercio era una operación perdida. El sistema de la tortuga utiliza una parada basada en el rango verdadero medio (ATR). Tenga en cuenta que el concepto de tortuga de N ha sido reemplazado por el más común y equivalente término promedio de rango verdadero (ATR). Este parámetro le indica a Trading Blox si se deben realizar o no operaciones en la dirección corta. Trade if Last es Winner Cuando este parámetro se establece en False (desmarcado y deshabilitado), Trading Blox revisa la última entrada de ese instrumento y determina si habría sido un ganador, ya sea en realidad o teóricamente. Si el último comercio fue, o habría sido un ganador, entonces el siguiente comercio se omite, independientemente de la dirección (larga o corta). El último breakout se considera el último breakout en ese mercado sin importar si o no ese breakout particular fue tomado realmente, o se saltó debido a esta regla. La dirección de la última ruptura, larga o corta, es irrelevante para el funcionamiento de esta regla, al igual que la dirección del comercio que se está considerando actualmente. Así, una ruptura perdida larga o una ruptura corta perdida, ya sea hipotética o real, permitiría que el nuevo desglose siguiente se tome como una entrada válida, independientemente de su dirección (larga o corta): Algunos comerciantes creen que dos grandes victorias consecutivas Son poco probables, o que un comercio provechoso es más probable seguir un comercio que pierde. Trading Blox le permite probar esta idea estableciendo este parámetro en False. Se introduce una operación cuando el precio alcanza el máximo o el mínimo de los X días anteriores, ajustado por el Desplazamiento de Entrada. Por ejemplo, Entry Breakout 20 significa que se toma una posición larga si el precio alcanza el máximo de 20 días Se toma una posición corta si el precio alcanza el mínimo de 20 días. Entrada Failsafe Breakout (días) Este parámetro trabaja en conjunto con Trade si Last is Winner y sólo se usa si Trade if Last es Winner False (como se muestra en la captura de pantalla parcial de arriba). Por ejemplo, considere el siguiente conjunto de parámetros y valores: Con estos ajustes, si una entrada de ruptura de 20 días fue señalada recientemente, pero se saltó porque el comercio anterior era un ganador (ya sea en realidad, o teóricamente), entonces si el precio se rompe Por encima o por debajo de los 55 días extremos altos o bajos, se inicia una entrada para esa posición independientemente del resultado del comercio anterior. La entrada Failsafe Breakout le impide perder tendencias muy fuertes debido a la acción de la regla Trade if Last is Winner. Si se establece en cero, este parámetro no tiene efecto. Si el desplazamiento de entrada en ATR se establece en 1,0, se introduce una posición larga hasta que el precio alcance el precio de ruptura normal, más 1,0 ATR. Del mismo modo, una posición corta no se ingresará hasta que el precio alcance el precio de ruptura normal, menos 1,0 ATR. Se puede especificar un valor positivo o negativo para este parámetro. Un valor positivo efectivamente retrasa la entrada hasta el punto especificado después del umbral de ruptura elegido un valor negativo entraría antes del umbral de ruptura elegido. Este parámetro define el precio al que se realizan las adiciones a una posición existente. Las Tortugas entraron en posiciones de Unidad en las rupturas, y se agregaron a esas posiciones a intervalos 1/2 ATR después de la iniciación comercial. Después de la entrada inicial, Trading Blox continuará agregando una Unidad (o Unidades, en el caso de un movimiento de precio grande en un solo día), en cada intervalo definido Por Unidad Añádase en ATR, ya que el precio avanza favorablemente, hasta el número máximo permitido de Unidades, según lo especificado por las diferentes reglas de las Unidades Máx. (Explicadas a continuación). Durante las pruebas históricas de simulación, el precio de entrada teórico se ajusta hacia arriba o hacia abajo por el Porcentaje de Deslizamiento y / o el Desvío Mínimo, para obtener el precio de relleno simulado. Así que cada intervalo se basa en el precio de relleno simulado de la orden anterior. Por lo tanto, si una orden de salida inicial cayó en 1/2 ATR, la nueva orden se movería para tener en cuenta el deslizamiento 1/2 ATR, más el intervalo normal de adición de unidades especificado por la Unidad Añadir en ATR. La excepción a esta regla es cuando varias Unidades se agregan en un solo día durante una operación en curso. Por ejemplo, con Unit Add en ATR 0.5, la orden de ruptura inicial se coloca e incurre en el deslizamiento de 1/2 ATR. Varios días después, se añaden dos unidades más el mismo día. En este caso, el precio de la orden de la 2ª y 3ª Unidades se ajusta a 1/2 ATR (a 1 ATR completo después de la ruptura), basado en el deslizamiento incurrido por la 1ª Unidad. Normalmente, en el caso de que se hayan agregado varias Unidades (cada una en un día diferente), el precio de la orden de cada Unidad se ajusta por el deslizamiento acumulativo (en N) de todas las Unidades que lo precedieron en la operación en curso. Este parámetro define la distancia desde el precio de entrada hasta la parada inicial, en términos de ATR. Dado que el ATR es una medida de la volatilidad diaria y las paradas del sistema de comercio de tortugas se basan en ATR, esto significa que el sistema de tortugas iguala el tamaño de posición a través de los diversos mercados basado en la volatilidad. Según las reglas originales de la tortuga, las posiciones largas fueron paradas hacia fuera si el precio cayó 2 ATR del precio de entrada. Por el contrario, las posiciones cortas se detuvo si el precio subió 2 ATR del precio de entrada. A diferencia de la parada de salida basada en la parada, que se mueve hacia arriba o hacia abajo con el día X de alta o baja, la parada definida por Stop en ATR es una parada 8220hard8221 que se fija por encima o por debajo del precio de entrada al entrar. Una vez establecido, no varía a lo largo de la operación, a menos que se agreguen unidades, en cuyo caso las unidades anteriores se incrementan en la cantidad especificada por la Unidad Adición (ATR). Los negocios se liquidan cuando el precio alcanza la parada definida por el Stop en ATR, el Breakout de entrada en la dirección opuesta, o el Breakout de Salida (ver arriba), lo que sea más cercano al precio en ese momento. En este sistema, la parada de entrada inicial para el día de entrada se basa en el precio del pedido. Esto es para facilitar la colocación de la parada una vez que se llena el pedido. Tenga en cuenta que la parada se ajusta en función del precio real de llenado para el día siguiente. Las operaciones en curso se salen cuando el precio alcanza el máximo o el mínimo de los días X anteriores ajustados por el Desplazamiento de salida. Este concepto es idéntico al Breakout de entrada, pero la lógica se invierte: las operaciones largas se salen cuando el precio desciende por debajo de la baja del día X y las transacciones cortas se salen cuando el precio sale por encima de la baja del día X. El salto de salida se mueve hacia arriba (o hacia abajo) con el precio. Se protege contra las excursiones de precios adversos, y también sirve como una parada de arrastre que actúa para bloquear un beneficio cuando la tendencia se invierte. Los negocios se liquidan cuando el precio alcanza la parada definida por el Stop en ATR, el Breakout de entrada en la dirección opuesta, o el Breakout de Salida (ver arriba), lo que sea más cercano al precio en ese momento. Si se establece en cero, este parámetro no tiene efecto. Si la compensación de salida en ATR se establece en 1,0, una posición larga no se saldrá hasta que el precio alcance el precio de ruptura normal, menos 1,0 ATR. Del mismo modo, una posición corta no se saldrá hasta que el precio alcance el precio de ruptura normal, más 1,0 ATR. Se puede especificar un valor positivo o negativo para este parámetro. Un valor positivo efectivamente retrasa la salida hasta el punto especificado después de que el umbral de ruptura elegido un valor negativo saldría antes del umbral de ruptura elegido. Máximo de unidades de instrumentos Este parámetro define el número máximo de unidades que pueden mantenerse al mismo tiempo, en cualquier mercado de futuros único o en cualquier acción individual. Por ejemplo, Max Instrumento Unidades 4 significa que no más de 4 Unidades de Café pueden ser mantenidas en un momento que incluye la Unidad inicial, más 3 Unidades agregadas. Sistemas alternativos Además de los sistemas de negociación pública, ofrecemos a nuestros clientes varios sistemas comerciales exclusivos. Con estrategias que van desde la tendencia a largo plazo que sigue a la reversión media a corto plazo. También ofrecemos servicios de ejecución completa para una solución de negociación de estrategia totalmente automatizada. Por favor, haga clic en la imagen de abajo para ver nuestro rendimiento de los sistemas de comercio. Revelación de riesgo requerida por CFTC para resultados hipotéticos Los resultados hipotéticos de rendimiento tienen muchas limitaciones inherentes, algunas de las cuales se describen a continuación. No se hace ninguna representación de que cualquier cuenta tenga o sea probable obtener ganancias o pérdidas similares a las mostradas. De hecho, hay frecuentemente fuertes diferencias entre los resultados de rendimiento hipotético y los resultados reales logrados posteriormente por cualquier programa de comercio en particular. Una de las limitaciones de los resultados de rendimiento hipotético es que generalmente se preparan con el beneficio de la retrospección. Además, el comercio hipotético no implica riesgo financiero, y ningún registro de operaciones hipotético puede explicar completamente el impacto del riesgo financiero en la negociación real. Por ejemplo, la capacidad de soportar las pérdidas o adherirse a un programa de comercio particular a pesar de las pérdidas comerciales son puntos importantes que también pueden afectar adversamente los resultados comerciales reales. Existen numerosos otros factores relacionados con los mercados en general o con la ejecución de cualquier programa específico de negociación que no puedan tenerse plenamente en cuenta en la preparación de resultados hipotéticos de rendimiento y que puedan afectar negativamente a los resultados reales de negociación. Wisdom Trading es un corredor de introducción registrado por NFA. Ofrecemos servicios globales de corretaje de materias primas, consultoría de futuros gestionados, negociación de acceso directo y servicios de ejecución de sistemas comerciales para individuos, corporaciones y profesionales de la industria. Como corredor de introducción independiente mantenemos relaciones de compensación con varios importantes Futures Commission Merchants en todo el mundo. Las múltiples relaciones de compensación nos permiten ofrecer a nuestros clientes una amplia gama de servicios y una gama excepcionalmente amplia de mercados. Nuestras relaciones de compensación brindan a los clientes acceso 24 horas a los mercados de futuros, materias primas y divisas en todo el mundo. Copy 2015 Wisdom Trading El comercio de futuros implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Los resultados anteriores no son indicativos de resultados futuros.