Stock Options Overview

¿Cómo funcionan las opciones de acciones? Los anuncios de trabajo en los anuncios mencionan opciones de acciones cada vez con mayor frecuencia. Las empresas están ofreciendo este beneficio no sólo a los ejecutivos de alto nivel de pago, sino también a los empleados de rango y archivo. ¿Qué son las opciones sobre acciones? ¿Por qué las empresas les ofrecen? ¿Los empleados garantizan un beneficio sólo porque tienen opciones sobre acciones? Las respuestas a estas preguntas le darán una idea mucho mejor sobre este movimiento cada vez más popular. Comencemos con una simple definición de opciones sobre acciones: Siguiente arriba Las opciones sobre acciones de su empleador le dan el derecho de comprar un número específico de acciones de su compañía durante un tiempo ya un precio que especifica su empleador. Tanto las compañías privadas como las públicas tienen opciones disponibles por varias razones: quieren atraer y mantener buenos trabajadores. Quieren que sus empleados se sientan como dueños o socios en el negocio. Ellos quieren contratar trabajadores calificados ofreciendo compensación que va más allá de un salario. Esto es especialmente cierto en las empresas de nueva creación que quieren aferrarse a tanto efectivo como sea posible. Vaya a la siguiente página para saber por qué las opciones sobre acciones son beneficiosas y cómo se ofrecen a los empleados. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx208x20Octoberx202016 hrefCitation amp DateOptions Tutorial básico Hoy en día, muchos de los inversores carteras incluyen inversiones tales como fondos de inversión. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. (ESOP) Opciones de compra de acciones Planes de compra de acciones para empleados Acciones restringidas, acciones fantasma y derechos de apreciación de existencias 401 (k ) Planes de propiedad de empleados y motivación de los empleados Propiedad de los empleados y el desempeño empresarial Conclusión Introducción En un viaje de negocios lluvioso a la Florida recientemente, me levanté temprano y poner mi Gore-Tex corriendo equipo para salir a correr por la mañana. Después de ducharme, tiré mi pasta de dientes de Crest en una bolsa y corrí a Starbucks para tomar un café y una pastelería. Necesitaba tomar mi vuelo de Southwest Airlines pronto, pero dejé mi navaja en casa, así que corrí a los supermercados Publix y cogí uno. Iba a ser un día largo, pero me sentí bien que todos los productos y servicios Id utilizado hasta ahora habían venido de las empresas donde los empleados eran importantes o propietarios principales. Tengo que decir que mi historia es una fábula, pero podría haber ocurrido. Pero lo que ha ocurrido con la propiedad de los empleados no es una fábula. Ahora hay más de 25 millones de empleados que poseen acciones en sus empresas a través de planes de propiedad de los empleados (ESOP), ampliamente otorgó opciones sobre acciones, o planes 401 (k) con fuertes concentraciones de acciones del empleador. Por qué la propiedad de los empleados es popular Hay una serie de razones para la popularidad de los planes de acciones de los empleados. Las ESOP proporcionan beneficios fiscales atractivos. Permiten a las compañías pedir prestado dinero y pagarlo en dólares antes de impuestos. Proporcionan una forma para que los propietarios de las empresas de capital cerrado puedan vender todo o parte de sus intereses y diferir el impuesto sobre la ganancia. La propiedad de una corporación S en poder de un ESOP no está sujeta al requisito de que otros propietarios paguen su participación proporcional de impuestos sobre los beneficios corporativos. ESOP también hacen posible que las empresas proporcionen un beneficio para los empleados simplemente contribuyendo con acciones deducibles de impuestos de sus propias acciones, entre otros beneficios. Las opciones de compra de acciones ampliamente concedidas, acciones restringidas, derechos de apreciación de acciones y acciones fantasmas no proporcionan beneficios fiscales especiales, sino que dan a las empresas en crecimiento una forma de compensar a los empleados con equidad o el equivalente de equidad en lugar de más efectivo. La colocación de acciones de la empresa en los planes 401 (k) proporciona una forma menos costosa para que las compañías concuerden con los diferimientos de los empleados que la igualación en efectivo. Los planes de compra de acciones de los empleados (a menudo llamados planes de la Sección 423, aunque no todos estos planes caen bajo esta parte del código tributario del cual deriva el nombre) permiten a los empleados dejar de lado parte de sus cheques para comprar acciones, usualmente con un descuento significativo. Sin embargo, son igualmente importantes las ganancias potenciales de productividad. Los estudios demuestran constantemente que, cuando se combina la amplia participación de los empleados con un estilo de gestión altamente participativo, las empresas obtienen resultados mucho mejores de lo que se esperaba que hicieran. Ni la propiedad ni la participación logran estas ganancias significativas por sí mismas. Las empresas quieren que los empleados piensen y actúen como dueños. ¿Qué mejor manera de hacerlo que hacer que los propietarios Por último, los empleados están empezando a esperar la equidad, al menos en algunos sectores. En las empresas de tecnología, por ejemplo, es cada vez más la norma para ofrecer todas las opciones de acciones de los empleados o de otras acciones, porque las empresas que no tienen dificultades para atraer a la gente buena. Como resultado de todo esto, durante la última década, el número de empresas que comparten la propiedad ampliamente con los empleados ha crecido sustancialmente. Aunque no se dispone de cifras precisas, estimamos que a partir de 2014 unos 9 millones de empleados tenían opciones sobre acciones, acciones restringidas, acciones fantasmas y / o derechos de apreciación de acciones. Hay más de 7.000 ESOP en los Estados Unidos que cubren más de 13.5 millones de participantes y 11 millones de participantes activos. Controlan varios cientos de millones de dólares en activos. De éstos, aproximadamente 5 se encuentran en empresas que cotizan en bolsa y 95 en empresas de capital cerrado. La mediana del porcentaje de propiedad de ESOP en las empresas públicas es de 5. La mayoría de las empresas públicas mantienen un ESOP junto con otros planes de beneficios. El porcentaje medio de propiedad de las empresas privadas es de alrededor de 30-50, con alrededor de 4.000 empresas ahora 100 empleados propiedad de ESOPs (un porcentaje que está aumentando constantemente). Mientras que la empresa típica tiene de 20 a 500 empleados, los empleados poseen una mayoría de las acciones de un número de empresas con miles o decenas de miles de empleados. Alrededor de dos tercios de las ESOP en empresas privadas se utilizan para comprar a un propietario el resto se utilizan normalmente como un plan de beneficios de los empleados principales, a veces en conjunto con el préstamo de dinero para la adquisición de capital. Durante algún tiempo, los planes 401 (k) también fueron utilizados para adquirir acciones de empleadores, principalmente en compañías públicas. Alrededor de 19 de los activos de 401 (k) se mantuvieron en acciones de empleadores en 2001, pero ese número cayó a alrededor de 8 en 2013 a raíz de los escándalos contables en Enron et al. Y, más tarde, el desplome del mercado de valores. Los empleados decidieron (sabiamente, pensamos) ser más cuidadosos con la diversificación en los planes diseñados principalmente para la jubilación. Por su parte, las ESOP y los planes individuales de equidad siguen siendo buenos vehículos para la creación de activos. Un número significativo de empresas ofrecen opciones sobre acciones u otros tipos de capital individual a la mayoría o todos los empleados. Google, Southwest Airlines y Starbucks están entre los ejemplos más conocidos. Por último, alrededor de 11 millones de empleados participan en planes de compra de acciones para empleados, casi en su totalidad en empresas públicas. Típicamente, estos planes permiten a los empleados dejar de lado las deducciones de la nómina por 6 a 12 meses. Las deducciones acumuladas pueden (pero no tienen que ser) utilizadas para comprar acciones, por lo general a 15 de la más baja de cualquiera de los precios al final del período de deducción o el principio. Estos planes no tienen beneficios fiscales especiales para las empresas, pero ofrecen a los empleados el potencial de tratar ganancias como ganancias de capital. Desafortunadamente, no hay datos buenos sobre el número exacto de participantes o el tamaño de sus tenencias, pero sería claramente mucho menos de 401 (k) activos del plan en acciones de la compañía. Debido a que ESOPs es la herramienta de propiedad de empleados más complicada y más poderosa, comenzaremos esta descripción con una explicación de cómo funcionan, seguida de una discusión de opciones de acciones y planes 401 (k). Descripción general del plan de opciones de compra Al ingresar a StockPlan Connect , Se le llevará a la página de presentación de sus planes, que incluye una tabla fácil de leer de todos sus premios del plan de acciones. Aquí usted verá Opciones de Opciones de Incentivos (ISOs), Opciones de Acciones No Calificadas (NQSOs) y Derechos de Apreciación de Acciones (SARs), si las tiene. Si tiene otros planes de acciones (como acciones restringidas o de rendimiento, o un plan de ESPP), puede hacer clic en el enlace Saltar Opciones de Stock para navegar a la tabla de opciones de stock. Si tiene varios premios y tiene que desplazarse hacia abajo hasta la parte inferior de la página Descripción general, puede usar la flecha de arriba a abajo () en la esquina inferior derecha para volver a la parte superior de la página. El Resumen del Plan de Acciones ofrece una visión general rápida de sus donaciones de opciones sobre acciones, incluyendo las cifras de: Subvenciones pendientes Los premios que no han sido adquiridos más los premios adquiridos que no se han ejercido. Cuando se otorga una opción, puede comprar acciones al precio de la subvención para la opción Subvenciones Exigibles El número de donaciones que han adquirido y están disponibles para ejercer el Valor de Mercado Valor estimado de su plan, basado en el valor de mercado actual Diferencia entre el precio actual de la acción y el precio de la subvención). Esta estimación no tiene en cuenta los impuestos, las comisiones y los honorarios. Nota: Dependiendo de la configuración de su empresa, es posible que aparezca valores adicionales junto a los módulos Nombre de la empresa y Precio de la parte de la parte superior de la página, entre los que se incluyen: Valor no cubierto Resumen del valor no adquirido de todos sus planes. El valor de mercado actual y el precio de adjudicación multiplicado por el número de acciones o participaciones que no hayan sido adquiridas. Si ve el valor no invertido en el encabezado, también lo verá en la tabla de plan. Total potencial Un resumen del valor total de todos los planes, que es el valor de mercado actual más, si corresponde, el valor de cualquier premio o subvención no adjudicado menos los costos de opción de las subvenciones. Si ve el valor potencial en el encabezado, también lo verá en su tabla de planificación. Nota: Haga clic en el siguiente para Opciones de Stock para acceder a un glosario de términos que pueden ayudarle a entender mejor su plan de opciones sobre acciones. También puede pasar el cursor sobre los encabezados de las columnas para ver las definiciones de los siguientes términos, sin salir de la página Información general de StockPlan Connect: Descripción general de las opciones Introducción a las opciones Hay tantas opciones disponibles y tantas formas de intercambiarlas que quizás no sepa dónde empezar. Comenzar es más fácil de lo que piensas. Leer más ¿Qué es una opción? Una opción es un contrato para comprar o vender un producto financiero específico. Este producto se conoce como las opciones subyacentes al instrumento o interés subyacente. Para las opciones sobre acciones, el instrumento subyacente es un fondo de valores, un fondo negociado en bolsa (ETF) o un producto similar. El contrato en sí es muy preciso. Establece un precio, llamado el precio de ejercicio, en el cual el contrato puede ser ejercido, o actuado sobre. Además, tiene una fecha de caducidad. Cuando una opción caduca, ya no tiene valor y ya no existe. Leer más Beneficios Amperios Riesgos La mayoría de las estrategias utilizadas por los inversores de opciones tienen un riesgo limitado, pero también un potencial de ganancias limitado. Las estrategias de opciones no son los esquemas de obtener ricos y rápidos. Las transacciones generalmente requieren menos capital que las transacciones de acciones equivalentes. Pueden devolver cifras en dólares menores, pero un porcentaje potencialmente mayor de la inversión que las transacciones de acciones equivalentes. Leer más Ver opciones Mitos Webcast Opciones Precios Los componentes clave del precio de opciones teóricas ayudan a los inversores a anticipar los movimientos de precios y comprender las relaciones de precios entre las opciones. Sin embargo, este valor predictivo tiene límites. Lea más Opciones de descarga Precios Podcast (MP3) LEAPS Al considerar cualquier estrategia de opciones, piense en los títulos de AnticiPation a largo plazo (LEAPS). Usted debe estar preparado para llevar la posición por un término más largo. Si bien el uso de LEAPS no garantiza el éxito, tener una mayor cantidad de tiempo para que su posición funcione es a menudo una característica atractiva. Hay varios otros factores que hacen LEAPS útil. Leer más Ver Equidad LEAPS Opciones Webcast Descargar LEAPS Podcast (MP3) Patrocinadores Oficiales de la OIC Este sitio web trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por The Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas. Copias de este documento pueden obtenerse de su corredor, de cualquier intercambio en el cual las opciones son negociadas o poniéndose en contacto con la Corporación de Clearing de Opciones, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, Illinois 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos los derechos reservados. Consulte nuestra Política de privacidad y nuestro Acuerdo de usuario. Este sitio web analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por The Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas (PDF). 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