Option Trading On Index

Comercio en 3 sencillos pasos: OptionTrade Educación Comercio en cualquier momento y en cualquier lugar Legal: OptionTrade es una marca registrada de HF Markets (Europe) Ltd, una Firma de Inversión Chipriota (CIF) regulada por la Comisión de Valores de Chipre (CySEC) 183/12. OptionTrade opera de conformidad con la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID) de la Unión Europea. Advertencia de riesgo: las opciones binarias de negociación pueden no ser adecuadas para todos los inversores, ya que conlleva un alto grado de riesgo para su capital. Por favor asegúrese de que entiende completamente los riesgos involucrados, teniendo en cuenta sus objetivos de inversión y nivel de experiencia, antes de negociar, y si es necesario buscar asesoramiento independiente. Lea la información completa sobre riesgos. OptionTrade no acepta clientes de los Estados Unidos, Bélgica, Japón, Sudán, Siria y Corea del Norte. OptionTrade Platform Trading on-the-go Utilice nuestra aplicación de ventanilla única para operar, acceder a su cuenta y realizar un seguimiento de los detalles de la transacción. Continuar con nuestra opción de sitio web de indexación ¿Qué es una opción de índice? Una opción de índice es un derivado financiero que le da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el valor de un índice subyacente, como Standard and Poors , Al precio de ejercicio indicado en o antes de la fecha de vencimiento de la opción. Ninguna existencias reales se compran o se venden las opciones de índice siempre se liquidan en efectivo. Las opciones de compra y venta de índices son herramientas sencillas y populares utilizadas por inversores, comerciantes y especuladores para beneficiarse de la orientación general de un índice subyacente y poniendo muy poco capital en riesgo. El potencial de beneficios para las opciones de compra de índices largos es ilimitado, mientras que el riesgo se limita al importe de la prima pagada por la opción, independientemente del nivel del índice al vencimiento. En el caso de las opciones de colocación de índices largos, el riesgo también se limita a la prima pagada, y el beneficio potencial se limita al nivel del índice, menos la prima pagada, ya que el índice nunca puede ser inferior a cero. Más allá de potencialmente beneficiarse de los movimientos del nivel general del índice, las opciones del índice se pueden utilizar para diversificar una cartera cuando un inversionista no está dispuesto a invertir directamente en los índices subyacentes a las acciones. Las opciones de índice también se pueden usar de múltiples maneras para cubrir riesgos específicos en una cartera. Las opciones de índices de estilo americano se pueden ejercitar en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento, mientras que las opciones de índice de estilo europeo sólo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento. Ejemplos de opciones de índices Imagine un índice hipotético llamado Índice X, que tiene un nivel de 500. Suponga que un inversionista decide comprar una opción de compra en el Índice X con un precio de ejercicio de 505. Con las opciones de índice, el contrato tiene un multiplicador que determina el total precio. Por lo general, el multiplicador es 100. Si, por ejemplo, esta opción de compra 505 tiene un precio de 11, el contrato total cuesta 1.100 o 11 x 100. Es importante tener en cuenta que el activo subyacente en este contrato no es ninguna acción individual o conjunto de Sino más bien el nivel de caja del índice ajustado por el multiplicador. En este ejemplo, es de 50.000, o 500 x 100. En lugar de invertir 50.000 en las acciones del índice, un inversor puede comprar la opción en 1.100 y utilizar los 48.900 restantes en otros lugares. El riesgo asociado a este comercio se limita a 1.100. El punto de equilibrio de un intercambio de opción de compra de índices es el precio de ejercicio más la prima pagada. En este ejemplo, que es 516, o 505 más 11. En cualquier nivel por encima de 516, este comercio en particular se convierte en rentable. Si el nivel del índice era 530 al vencimiento, el propietario de esta opción de compra lo ejercería y recibiría 2.500 en efectivo del otro lado del comercio, o (530 - 505) x 100. Menos la prima inicial pagada, Un beneficio de 1.400.Index Option Trading He mencionado el comercio de opciones de índice en una serie de mis otras páginas, especialmente el comercio de las páginas de la semana. ¿Qué significa esto? Puede que haya oído hablar de opciones de índices y haber sido intimidado por la idea. Quiero tomar una página aquí y cubrir lo que es un índice y cómo la opción en el índice de comparar con las opciones regulares. Qué es un índice Un índice no es más que una colección de acciones reales que generalmente se agrupan en torno a algún tipo de sector de la industria o de productos básicos. A menudo se usan para medir el desempeño del amplio mercado o del sector o mercancía que representan. Algunos ejemplos incluyen el SPX, que es una representación de la valoración de las acciones en el SampP 500. Esto sería un amplio índice de mercado. El SOX, el índice de los semiconductores es un ejemplo de un índice sectorial mientras que el OIX, el índice del petróleo es un ejemplo de un índice relacionado con los productos básicos. La forma en que se valora un índice varía. Algunos índices son lo que se conoce como precio ponderado donde el valor del índice es esencialmente la suma del valor total de un número igual de acciones que componen ese índice. Otra aproximación a la valoración se conoce como pesaje de capitalización. En este enfoque, la capitalización total de cada una de las acciones en el índice sumado y dividido por una cantidad de divisor que reduce ese total a un número razonable. Es importante entender la diferencia, ya que esto puede afectar el movimiento del índice de varias poblaciones, sobre todo cuando son acciones de mayor precio. Opciones de índice Muchos (pero no todos) los índices de opciones comerciales. En términos generales, la opción de índice de comercio no es muy diferente de las opciones comerciales en acciones. El precio de la opción se deriva del precio y la volatilidad del índice subyacente. En la mayoría de los casos por contrato todavía representa 100 acciones del índice subyacente. Hay algunas diferencias clave con las opciones de índice. En su mayor parte, las opciones que comercializamos en acciones son opciones de estilo americano. Otro estilo de opciones que se encuentra a menudo en el comercio de opción de índice es opciones de estilo europeo. Estilo europeo vs opciones de estilo americano Heres la línea de fondo con opciones de estilo europeo. El comprador del contrato no podrá ejercer con anticipación. Lo que esto significa para un vendedor de opciones es que no tienen que preocuparse por la asignación temprana, un problema potencial si una posición corta obtiene en el dinero. La mayoría (pero no todas) las opciones de índice son de estilo europeo. Los ejemplos incluyen opciones en el RUT (Russell 2000), SPX (SampP 500), NDX (Nasdaq 100), DJX (Dow Jones 30). Hay muchos otros también. Puede encontrar una lista más completa aquí. Expiración y liquidación de opciones A diferencia de la mayoría de las opciones, que cesan de operar el tercer viernes y expiran y liquidan el sábado al mediodía, las opciones de índice son bastante diferentes. No entender la diferencia entre los dos puede ser peligroso para su cuenta de comercio. La mayoría de las opciones de los índices cesan de operar al cierre de los negocios el tercer jueves antes del tercer viernes. El valor de liquidación se calcula sobre la base del precio de apertura de cada uno de los componentes del índice el viernes por la mañana. No se basa en la marca de apertura del índice en ese viernes por la mañana, aunque puede ser aproximadamente el mismo precio. El valor de liquidación para cada uno de los índices normalmente no se informará hasta varias horas más tarde. ¿Por qué este tipo de comportamiento plantean posibles problemas Permítanme decirles lo que sucedió a uno de mis oficios en el NDX. Yo había vendido un corto poner propagación que estaba haciendo muy bien, aunque no había alcanzado mi precio de cierre objetivo. Jueves por la noche, el mercado se cerró y el NDX todavía estaba por encima de mi ataque corto. El viernes por la mañana hubo algunas noticias que causaron una fuerte venta y en el mercado abierto, NDX se redujo. Eso es justo, alrededor de 25 y ahora Im en el dinero por 5. Para empeorar las cosas, a mediados de la mañana, el mercado había recuperado gran parte de la brecha hacia abajo y la posición habría expirado con el dinero se había liquidado el sábado como la mayoría de las opciones hacer. Aprendí 2 lecciones importantes de esto. 1) Saber cómo las opciones que son el comercio realmente se comportan y 2) Nunca mantenga una opción hasta la expiración. Las opciones del índice de liquidación en efectivo se liquidan en efectivo. Eso significa que si una cesión se llevara a cabo, no se vería obligado a comprar o vender el índice (dependiendo de si es una asignación de poner o llamar). Tendría que pagar en efectivo. Déjame dar un ejemplo. Digamos que he vendido un 550 desnudo puesto en el RUT (no es una buena idea por cierto) con el RUT que cotiza en 580. Digamos que los jueves cerca, RUT se está negociando a 560 y he decidido aguantar la expiración (otra mala idea ). El viernes por la mañana, las malas noticias salen antes de que se abra el mercado y las brechas de RUT abajo 15 tienen un valor de la liquidación de 545. No se asignarán las partes de la RUT porque no hay acción real. En su lugar, se me exigirá que pague la diferencia entre el precio al que me pusieron el RUT por (550) y el precio de liquidación (450). Eso significa que debo pagar al titular de la opción 5 (o 500) por cada contrato en esa posición. Ventajas de las opciones de índice Con todos los problemas que he enumerado anteriormente, uno podría preguntarse por qué opciones de índice de comercio en absoluto Hay en realidad algunas ventajas de la negociación de opciones de índice. Una ventaja con el comercio de opciones de índice es que el hecho de que son ejercicio de estilo europeo. Eso significa que si hubo un caso en el que la posición fue en contra de mí y yo estaba en el dinero, no estoy en peligro de ser asignado a menos que lo mantenga hasta la expiración. Una de las ventajas clave del comercio de opciones de índice de base amplia es el tratamiento fiscal que viene con ellos. Esto no pretende ser una discusión de impuestos autorizada, sin embargo la mayoría de las opciones de índices de base amplia se incluyen en la categoría de los contratos de la Sección 1256. Mientras que la mayoría de las otras opciones de comercio caen en la categoría de ganancias de capital a corto plazo (15-35). El tratamiento fiscal para los contratos de la Sección 1256 es 60 de largo plazo y 40 de corto plazo. Esto reducirá la tasa impositiva efectiva a cerca de 23. Para la opción del índice que negocia en volúmenes más grandes, esto puede hacer una gran diferencia. ETFs como un proxy para el índice No sería bueno tener lo mejor de ambos mundos Es decir, la capacidad de negociar contra el mercado más amplio o sector específico y sin embargo no tienen los riesgos asociados con el comercio de opción de índice de los índices sí mismos Hay un Con los ETF (Exchange Traded Funds). No voy a entrar en los detalles de lo que es un ETF, excepto para decir que es esencialmente un stock que está respaldado por las acciones o productos básicos que representa. Esa no es una descripción exacta pero es suficiente para los propósitos de esta discusión. Como con cualquier cosa que el comercio, la comprensión del producto antes de la negociación es una buena idea. Comercio opciones en un montón de productos ETF por varias razones clave. Ellos representan un amplio sector o mercancía que quiero comerciar Se comportan como una acción en casi todos los sentidos Por lo general son muy líquidos y por lo que las opciones son a menudo muy líquido Ver más sobre por qué el comercio de opciones ETF. Introducción en 1981, las opciones de los índices bursátiles son opciones cuyo subyacente no es una sola acción, sino un índice que comprende muchas acciones. Los inversores y los especuladores comercializan opciones de índices para obtener exposición a todo el mercado o segmentos específicos del mercado con una sola decisión de negociación ya menudo a través de una transacción. Obtener el mismo nivel de diversificación con acciones individuales o opciones de acciones individuales requiere numerosas transacciones y consecuentemente una toma de decisiones más lenta y mayores costos. Leverage amp Predetermined Risk para el comprador Al igual que las opciones de capital, las opciones de los índices de negociación otorgan al inversor un apalancamiento y un riesgo predeterminado. El comprador de la opción del índice obtiene el apalancamiento como la prima pagada en relación con el valor del contrato es pequeño. En consecuencia, para un porcentaje pequeño de movimientos del índice subyacente, el titular de la opción índice puede ver grandes ganancias porcentuales para su posición. Además, el riesgo está predeterminado, ya que lo más que el comerciante de opciones índice puede perder es la prima pagada para mantener las opciones. Multiplicador de contrato Las opciones de índice de acciones típicamente tienen un multiplicador de contrato de 100. El multiplicador de contrato se utiliza para calcular el valor en efectivo de cada contrato de opción de índice. Premium Al igual que las opciones de capital, las primas de opciones de índice se cotizan en dólares y centavos. El precio de un solo contrato de opción de índice de acciones puede determinarse multiplicando el monto de la prima cotizada por el multiplicador del contrato. Esta es la cantidad que un comprador de opción de índice tendrá que pagar para comprar la opción y la cantidad que el escritor de opción de índice recibirá al vender la opción. Derechos conferidos Como opciones de índice son opciones liquidadas, el tenedor de una opción de índice no posee el derecho de comprar o vender las acciones subyacentes del índice, sino que tiene derecho a exigir el valor en efectivo equivalente del escritor de opción Al ejercer su opción. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que comience a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código de promoción 60FREE durante la inscripción) Cómo evitar los 10 errores más importantes Los comerciantes de la opción Make In más de Quince años en el sector de valores, lideré más de 1.000 seminarios sobre negociación de opciones. Durante ese tiempo, he visto nuevas opciones inversores hacer los mismos errores una y otra vez errores que pueden evitarse fácilmente. En este artículo he analizado diez de los errores más comunes de comercio de opciones. Las opciones son, por naturaleza, una inversión más compleja que la simple compra y venta de acciones. Por ejemplo, cuando usted compra opciones, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección del movimiento, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Además, las opciones tienden a ser menos líquidas que las existencias. Así que el comercio de ellos puede implicar mayores márgenes entre la oferta y preguntar precios, lo que aumentará sus costos. Finalmente, el valor de una opción se hace de muchas variables, incluyendo el precio de la acción o índice subyacente, su volatilidad, sus dividendos (si los hay), el cambio de las tasas de interés y como con cualquier mercado, oferta y demanda. Opción de comercio no es algo que usted quiere hacer si acaba de caerse del camión de nabo. Pero cuando se utilizan correctamente, las opciones permiten a los inversores obtener un mejor control sobre los riesgos y recompensas en función de su pronóstico para el stock. No importa si su pronóstico es alcista, bajista o neutral hay una estrategia de opción que puede ser rentable si su perspectiva es correcta. Brian Overby Analista de Opciones Senior TRADEKING Error 1: Comenzando comprando opciones de compra fuera del dinero (OTM) Parece un buen lugar para comenzar: compre una opción de compra y vea si puede elegir un ganador. Comprar llamadas puede sentirse seguro porque coincide con el patrón que está acostumbrado a seguir como un comerciante de acciones: comprar bajo, vender alto. Muchos comerciantes de acciones de veteranos comenzaron y aprendieron a obtener ganancias de la misma manera. Sin embargo, la compra de llamadas OTM es una de las maneras más difíciles de ganar dinero de manera consistente en el mundo de las opciones. Si usted se limita a esta estrategia, puede encontrarse perdiendo dinero consistentemente y no aprender mucho en el proceso. Considere la posibilidad de iniciar su educación opciones mediante el aprendizaje de algunas otras estrategias, y mejorar su potencial para ganar retornos sólidos a medida que construye su conocimiento. Lo que es malo con sólo comprar llamadas Es lo suficientemente resistente como para llamar a la dirección de una compra de acciones. Cuando usted compra opciones, sin embargo, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección de la mudanza, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Si usted es incorrecto sobre cualquiera, su comercio puede dar lugar a una pérdida total de la prima de la opción pagada. Cada día que pasa cuando la acción subyacente no se mueve, su opción es como un cubo de hielo sentado al sol. Al igual que el charco que está creciendo, el valor de las opciones de tiempo se está evaporando hasta la expiración. Esto es especialmente cierto si su primera compra es una opción a corto plazo, de salida del dinero (una opción popular con los nuevos comerciantes de opciones, porque theyre normalmente bastante barato). No es de extrañar, sin embargo, estas opciones son baratos por una razón. Cuando usted compra una opción barata de OTM, no aumentan automáticamente apenas porque la acción se mueve en la dirección correcta. El precio es relativo a la probabilidad de que la acción realmente alcance (y vaya más allá) el precio de ejercicio. Si el movimiento está cerca de la expiración y no es suficiente para alcanzar la huelga, la probabilidad de que la acción continúe el movimiento en el plazo ahora reducido es baja. Por lo tanto, el precio de la opción reflejará esa probabilidad. Cómo puede negociar más informado Como su primera incursión en opciones, debe considerar la posibilidad de vender una llamada OTM en una acción que ya posee. Esta estrategia se conoce como una llamada cubierta. Al vender la llamada, usted asume la obligación de vender sus acciones al precio de ejercicio indicado en la opción. Si el precio de ejercicio es más alto que el precio actual del mercado de acciones, todo lo que está diciendo es: si la acción sube al precio de ejercicio, está bien si el comprador de la llamada toma, o llama, esa acción lejos de mí. Para asumir esta obligación, usted gana dinero de la venta de su llamada de OTM. Esta estrategia puede ganar algún ingreso en las acciones cuando usted es alcista, pero no le importaría vender las acciones si el precio sube antes de la expiración. Lo que es bueno acerca de la venta de llamadas cubiertas, o la escritura, como una estrategia de arranque es que el riesgo no viene de vender la opción. El riesgo es en realidad poseer el stock - y ese riesgo puede ser sustancial. La pérdida potencial máxima es la base del costo de la acción menos la prima recibida para la llamada. (No se olvide de factor en las comisiones, también.) Aunque la venta de la opción de compra no produce riesgo de capital, que limitar su lado positivo, por lo tanto, la creación de riesgo de oportunidad. En otras palabras, usted corre el riesgo de tener que vender las acciones en caso de que el mercado suba y su llamada se ejerce. Pero ya que usted es dueño de la acción (en otras palabras, usted está cubierto), thats suele ser un escenario rentable para usted, porque el precio de las acciones ha aumentado hasta el precio de ejercicio de la llamada. Si el mercado permanece plano, recauda la prima para la venta de la llamada y conserva su posición accionaria larga. Por otro lado, si la acción va hacia abajo y desea salir, sólo comprar de nuevo la opción, cerrando la posición corta, y vender el stock para cerrar la posición larga. Tenga en cuenta que puede tener una pérdida en el stock cuando la posición está cerrada. Como alternativa a la compra de llamadas, la venta de llamadas cubiertas se considera una estrategia inteligente, relativamente de bajo riesgo para obtener ingresos y familiarizarse con la dinámica del mercado de opciones. La venta de llamadas cubiertas le permite ver la opción de cerca y ver cómo su precio reacciona a pequeños movimientos en el stock y cómo el precio se descompone con el tiempo. Error 2: Usando una estrategia de uso múltiple en todas las condiciones del mercado El comercio de opciones es notablemente flexible. Puede permitirle el comercio eficaz en todo tipo de condiciones de mercado. Pero solo puedes aprovechar esta flexibilidad si te mantienes abierto a aprender nuevas estrategias. Comprar spreads ofrece una excelente manera de capitalizar en diferentes condiciones de mercado. Cuando usted compra una propagación también se conoce como una posición de propagación larga. Todas las nuevas opciones de los comerciantes deben familiarizarse con las posibilidades de los spreads, por lo que puede comenzar a reconocer las condiciones adecuadas para su uso. ¿Cómo puede negociar más informado? Un largo diferencial es una posición compuesta de dos opciones: se compra la opción de mayor costo y se vende la opción de menor costo. Estas opciones son muy similares a la misma garantía subyacente, la misma fecha de caducidad, el mismo número de contratos y el mismo tipo (ambos puestos o ambas llamadas). Las dos opciones sólo difieren en su precio de ejercicio. Los spreads largos consistentes en llamadas son una posición alcista y se conocen como diferenciales de llamada larga. Los spreads largos que consisten en puts son una posición bajista y se conocen como spreads de larga duración. Con un comercio de propagación, ya que compró una opción al mismo tiempo que vendió otro, la decadencia del tiempo que podría dañar una pierna en realidad puede ayudar a la otra. Eso significa que el efecto neto de la decadencia del tiempo es algo neutralizado cuando se comercializan los spreads, frente a la compra de opciones individuales. La desventaja de los spreads es que su potencial de crecimiento es limitado. Francamente, sólo un puñado de compradores de llamadas en realidad hacer grandes beneficios en sus oficios. La mayor parte del tiempo, si la acción golpea un cierto precio, venden la opción de todos modos. Entonces, ¿por qué no establecer el objetivo de venta al entrar en el comercio Un ejemplo sería comprar la llamada de 50 huelgas y vender la llamada de 55 huelga. Eso le da el derecho de comprar la acción en 50, pero también le obliga a vender las acciones a 55 si las acciones cotizan por encima de ese precio a su vencimiento. Aunque la ganancia potencial máxima es limitada, también lo es la pérdida potencial máxima. El riesgo máximo para el spread de 50-55 es el monto pagado por la llamada de 50 huelgas, menos el monto recibido por la llamada de 55 huelgas. Hay dos advertencias a tener en cuenta con la propagación de comercio. En primer lugar, debido a que estas estrategias implican múltiples operaciones de opción, incurren en múltiples comisiones. Asegúrese de que sus cálculos de ganancias y pérdidas incluyen todas las comisiones, así como otros factores como la oferta / pide propagación. En segundo lugar, como con cualquier nueva estrategia, usted necesita saber sus riesgos antes de comprometer cualquier capital. Heres donde usted puede aprender más sobre spreads de larga duración y spreads de larga duración. Error 3: No tener un plan de salida definido antes de la expiración Youve oído un millón de veces antes. En las opciones comerciales, al igual que las existencias, su crítica para controlar sus emociones. Esto no significa tragar todos sus temores de una manera super humana. Es mucho más simple que eso: tener un plan para trabajar y trabajar su plan. Planificación de su salida no sólo minimizar la pérdida en el lado negativo. Usted debe tener un plan de salida, período incluso cuando las cosas van a su manera. Usted necesita elegir por adelantado su punto de salida del alza y su punto de salida de la desventaja, así como sus plazos para cada salida. ¿Qué pasa si salir demasiado temprano y dejar un poco de ventaja sobre la mesa Esta es la preocupación de los comerciantes clásicos. Heres el mejor contraargumento que puedo pensar: ¿Qué pasa si usted hace un beneficio de forma más consistente, reducir su incidencia de las pérdidas, y dormir mejor en la noche El comercio con un plan le ayuda a establecer patrones más exitosos de comercio y mantiene sus preocupaciones más bajo control. Cómo puede negociar más informado Si está comprando o vendiendo opciones, un plan de salida es una necesidad. Determinar por adelantado lo que las ganancias que se satisfarán con el alza. También determinar el escenario del peor de los casos que están dispuestos a tolerar en el lado negativo. Si usted alcanza sus metas al revés, despeje su posición y tome sus ganancias. No seas codicioso. Si llega a su punto muerto de pérdida, una vez más debe despejar su posición. No se exponga a un mayor riesgo por los juegos de azar que el precio de la opción podría volver. La tentación de violar este consejo probablemente será fuerte de vez en cuando. No lo hagas. Usted debe hacer su plan y luego seguir con él. Demasiado muchos comerciantes establecer un plan y luego, tan pronto como el comercio se coloca, lanzar el plan para seguir sus emociones. Error 4: Compromiso de su tolerancia al riesgo para compensar las pérdidas pasadas por duplicar He oído a muchos operadores de opciones dicen que nunca haría algo: nunca comprar opciones realmente fuera del dinero, nunca vender en el dinero opciones Su gracioso Cómo estos absolutos parecen tonto hasta que te encuentres en un comercio que se mueve en contra de usted. Todos los comerciantes de opciones experimentados han estado allí. Frente a este escenario, youre a menudo tentado a romper todo tipo de reglas personales, simplemente para seguir negociando la misma opción que comenzó con. Como un comerciante de acciones, youve probablemente escuchado una justificación similar para duplicar hasta ponerse al día: si le gustaba el stock a los 80 cuando lo compró, youve conseguido amar a 50 Puede ser tentador comprar más y bajar la base de costos netos en el comercio. Tenga cuidado, sin embargo: Lo que tiene sentido para las acciones no puede volar en el mundo de las opciones. ¿Cómo se puede negociar más informado Duplicar como una estrategia de opciones por lo general no tiene sentido. Las opciones son derivados, lo que significa que sus precios no se mueven igual o incluso tienen las mismas propiedades que el stock subyacente. La decadencia del tiempo, ya sea buena o mala para la posición, siempre debe ser tenida en cuenta en sus planes. Cuando las cosas cambian en su comercio y usted está contemplando lo anteriormente impensable, sólo dar un paso atrás y preguntarse: ¿Es esto un movimiento Id tomaron cuando primero abrió esta posición Si la respuesta es no, entonces no lo hagas. Cerrar el comercio, reducir sus pérdidas, o encontrar una oportunidad diferente que tiene sentido ahora. Las opciones ofrecen grandes posibilidades de apalancamiento con capital relativamente bajo, pero pueden explotar tan rápidamente como cualquier posición si se profundiza. Tome una pequeña pérdida cuando le ofrece una oportunidad de evitar una catástrofe más tarde. Error 5: opciones ilíquidas de comercio En pocas palabras, la liquidez es todo acerca de la rapidez con que un comerciante puede comprar o vender algo sin causar un movimiento significativo de precios. Un mercado líquido es uno con los compradores y vendedores listos, activos en todo momento. Heres otra manera, más matemáticamente elegante de pensar en ello: Liquidez se refiere a la probabilidad de que el próximo comercio se ejecutará a un precio igual al último. Los mercados bursátiles son generalmente más líquidos que sus mercados de opciones relacionados por una razón simple: los comerciantes de valores son todos los que negocian sólo una acción, pero los comerciantes opción puede tener decenas de contratos de opción para elegir. Los comerciantes de acciones acudirán a una sola forma de acciones de IBM, por ejemplo, pero los comerciantes de opciones para IBM tienen quizás seis expiraciones diferentes y una plétora de precios de huelga para elegir. Más opciones por definición significa que el mercado de opciones probablemente no será tan líquido como el mercado de valores. Por supuesto, IBM no suele ser un problema de liquidez para los comerciantes de acciones o opciones. El problema se arrastra con acciones más pequeñas. Tome a SuperGreenTechnologies, una compañía de energía (imaginaria) respetuosa con el medio ambiente con alguna promesa, pero con una acción que negocia una vez por semana por la cita solamente. Si la acción es este ilíquido, las opciones de SuperGreenTechnologies probablemente será aún más inactivo. Esto normalmente causará la propagación entre el precio de la oferta y el precio de venta de las opciones para obtener artificialmente amplia. Por ejemplo, si el spread bid-ask es 0.20 (bid1.80, ask2.00), si usted compra el contrato 2.00 que es un total de 10 del precio pagado para establecer la posición. Nunca es una buena idea para establecer su posición en una pérdida de 10 derecho de la pelota, sólo por la elección de una opción ilíquida con una amplia oferta-pedir propagación. ¿Cómo se puede negociar más informado Las opciones de compra ilíquidas incurren en un aumento en el costo de hacer negocios, y los costos de operación de opciones ya son más altos, en términos porcentuales, que para las acciones. No se preocupe. Heres una popular regla: si usted está negociando opciones, asegúrese de que el interés abierto es al menos igual a 40 veces el número de contactos que desea comerciar. Por ejemplo, para negociar un 10-lot su liquidez aceptable debe ser 10 x 40, o un interés abierto de al menos 400 contratos. (El interés abierto es el número de contratos de opciones pendientes de un determinado precio de ejercicio y fecha de vencimiento que se han comprado o vendido para abrir una posición. Cada día hábil). Cambie las opciones de liquidez y ahorre costos adicionales y estrés. Hay un montón de oportunidades de líquidos por ahí. Error 6: Esperando demasiado tiempo para comprar de nuevo sus opciones cortas Este error puede ser reducido a un consejo: Siempre esté listo y dispuesto a comprar opciones cortas antes. Demasiado a menudo, los comerciantes esperarán demasiado tiempo para comprar de nuevo las opciones que han vendido. Hay un millón de razones por las que: No desea pagar la comisión que está apostando el contrato va a expirar sin valor youre con la esperanza de eke sólo un poco más de beneficios del comercio. ¿Cómo puede negociar más informado? Si su opción corta se sale del dinero y puede comprar de nuevo para tomar el riesgo de la mesa de manera rentable, a continuación, hacerlo. No sea barato. Por ejemplo, ¿qué pasa si usted vendió una opción de 1,00 y su ahora vale 20 centavos Usted wouldnt vender una opción de 20 centavos para empezar, porque simplemente wouldnt vale la pena. Del mismo modo, no debe pensar que vale la pena para exprimir los últimos centavos de este comercio. Heres una buena regla de oro: si puede mantener 80 o más de su ganancia inicial de la venta de la opción, usted debe considerar la compra de nuevo inmediatamente. De lo contrario, es una certeza virtual: uno de estos días, una opción corta le morderá de nuevo porque esperó demasiado tiempo. Error 7: No tener en cuenta las fechas de pago de dividendos o ganancias en su estrategia de opciones Paga para realizar un seguimiento de las fechas de ganancias y dividendos de su acción subyacente. Por ejemplo, si youve vendido llamadas y theres un dividendo que se acerca, aumenta la probabilidad que usted puede ser asignado temprano. Esto es especialmente cierto si se espera que el dividendo sea grande. Eso es porque los propietarios de opciones no tienen derecho a un dividendo. Con el fin de recogerlo, el operador de la opción tiene que ejercer la opción y comprar el stock subyacente. Como verás en el Error 8, la asignación temprana es una amenaza aleatoria, difícil de controlar para todos los operadores de opciones. Impartir dividendos son uno de los pocos factores que puede identificar y evitar para reducir sus posibilidades de ser asignado. La temporada de ganancias suele hacer que los contratos de opciones sean más caros, tanto para las puestas como para las llamadas. Una vez más, piense en ello en términos reales. Las opciones pueden funcionar como contratos de protección que pueden utilizarse para cubrir el riesgo en otras posiciones. Por ejemplo, si usted vive en la Florida, cuando será más caro para comprar seguro de propietarios Definitivamente, cuando el meteorólogo predice un huracán está llegando a su manera. El mismo principio está en el trabajo con el comercio de opciones durante la temporada de ganancias. Las noticias pendientes pueden producir la volatilidad en un precio de las existencias como un huracán de la elaboración de la cerveza dirigido derecho para su casa. Si desea comerciar específicamente durante la temporada de ganancias, eso está bien. Sólo entrar con una conciencia de la volatilidad añadida y las probables primas de opciones aumentadas. Si youd rather steer clear, podría ser más prudente negociar opciones después de que los efectos de un anuncio de ganancias ya han sido absorbidos en el mercado. ¿Cómo puede negociar más informado? Evite vender contratos de opciones con dividendos pendientes, a menos que esté dispuesto a aceptar un mayor riesgo de cesión. Usted debe saber la fecha ex-dividendo. Negociación durante la temporada de ganancias significa que encontrará una mayor volatilidad con la acción subyacente y generalmente paga un precio inflacionado por la opción. Si está planeando comprar una opción durante la temporada de ganancias, una alternativa es comprar una opción y vender otra, creando un spread (consulte el Error 2 para obtener más información sobre los spreads). Si está comprando una opción que está inflada en el precio, por lo menos la venta youre opción es probable que se infla también. Error 8: No saber qué hacer si se le asigna temprano Lo primero es lo primero: Si vende opciones, recuerde ocasionalmente que puede ser asignado. Un montón de nuevas opciones de los comerciantes nunca pensar en la asignación como una posibilidad hasta que realmente les sucede. Puede ser chocante si havent factorizado en la asignación, especialmente si youre que ejecuta una estrategia multi-pierna como spreads largos o cortos. Por ejemplo, ¿qué pasa si se está ejecutando una extensión de llamadas largas y la opción de mayor huelga corta se asigna Principiante comerciantes podrían entrar en pánico y el ejercicio de la opción de menor huelga largo para entregar la acción. Pero eso probablemente no es la mejor decisión. Its usually better to sell the long option on the open market, capture the remaining time premium along with the options inherent value, and use the proceeds toward purchasing the stock. Then you can deliver the stock to the option holder at the higher strike price. Early assignment is one of those truly emotional, often irrational market events. Theres often no rhyme or reason to when it happens. It sometimes just happens, even when the marketplace is signaling that its a less-than-brilliant maneuver. It usually only makes sense to exercise your call early if a dividend is pending. But its trickier than that, because human beings dont always behave rationally. How can you trade more informed The best defense against early assignment is simply to factor it into your thinking early. Otherwise it can cause you to make defensive, in-the-moment decisions that are less than logical. Sometimes it helps to consider market psychology. For example, which is more sensible to exercise early: a put or a call Exercising a put, or a right to sell stock, means the trader will sell the stock and get cash. The question is always, Do you want your cash now or at expiration Sometimes, people will want cash now versus cash later. That means puts are usually more susceptible to early exercise than calls, unless the stock is paying a dividend. Exercising a call means the trader has to be willing to spend cash now to buy the stock, versus later in the game. Usually its human nature to wait and spend that cash later. However, if a stock is rising less skilled traders might pull the trigger early, failing to realize theyre leaving some time premium on the table. Thats why early assignment can be unpredictable. Mistake 9: Legging into spread trades Dont leg in if you want to trade a spread. If you buy a call, for example, and then try to time the sale of another call, hoping to squeeze a little higher price out of the second leg, oftentimes, the market will downtick and you wont be able to pull off your spread. Now youre stuck with a long call and no strategy to act upon. Sound familiar Most experienced options traders have been burned by this scenario, too, and learned the hard way. Trade a spread as a single trade. Dont take on extra market risk needlessly. How can you trade more informed Use TradeKings spread trading screen to be sure both legs of your trade are sent to market simultaneously. We wont execute your spread unless we can achieve the net debit or credit youre looking to establish. Its a smarter way to execute your strategy and avoid extra risk. Mistake 10: Failing to use index options for neutral trades Individual stocks can be quite volatile. For example, if there is major unforeseen news in one particular company, it might well rock the stock for a few days. On the other hand, even serious turmoil in a major company thats part of the SP 500 probably wouldnt cause that index to fluctuate very much. Whats the moral of the story Trading options that are based on indices can partially shield you from the huge moves that single news items can create for individual stocks. Consider neutral trades on big indices, and you can minimize the uncertain impact of market news. How can you trade more informed Consider trading strategies that will be profitable if the market stays still, such as short spreads (also called credit spreads) on indices. Sudden stock moves based on news tend to be quick and dramatic, and often the stock will then trade at a new plateau for a while. Index moves are different: less dramatic, and less likely impacted by a single development in the media. Like a long spread, a short spread is also made up of two positions with different strike prices. But in this case the more expensive option is sold and the cheaper option is bought. Again, both legs have the same underlying security, same expiration date, same number of contracts and both are either both puts or both calls. The effects of time decay are somewhat reduced since one option is bought while the other is sold. A key difference between long spreads and short spreads is short spreads are traditionally constructed to not only be profitable relative to direction, but even when the underlying remains the same. So short call spreads are neutral to bearish and short put spreads are neutral to bullish. An example of a put credit spread used with an index would be to sell the 100-strike put and buy the 95-strike put when the index is around 110. If the index remains the same or increases, both options would remain out-of-the-money (OTM) and expire worthless. This would result in the maximum profit for the trade, limited to the credit remaining after selling and buying each strike. In this case, lets estimate that credit to be 2 per contract. The maximum potential loss is also limited its the difference between the strikes less the credit received for the spread. So the potential risk nets out to 3 per contract (100 95 2). Lastly, remember spreads involve more than one option trade, and therefore incur more than one commission. Bear this in mind when making your trading decisions. Get 1,000 in Free Trade Commission Today Trade commission free when you fund a new account with 5,000 or more. Utilice el código promocional FREE1000. Aproveche los bajos costos, el servicio altamente calificado y la plataforma galardonada. Get started today Email Options involve risk and are not suitable for all investors. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Los nuevos clientes son elegibles para esta oferta especial después de abrir una cuenta de TradeKing con un mínimo de 5.000. Debe solicitar la oferta de comisión de libre comercio introduciendo el código promocional FREE1000 al abrir la cuenta. Las nuevas cuentas reciben 1.000 créditos de comisión por acciones, ETF y operaciones de opciones ejecutadas dentro de los 60 días de financiar la nueva cuenta. El crédito de la comisión toma un día hábil desde la fecha de financiamiento a ser aplicada. Para calificar para esta oferta, las nuevas cuentas deben ser abiertas por 31/12/2016 y financiadas con 5.000 o más dentro de los 30 días de la apertura de la cuenta. El crédito de la Comisión cubre el capital, ETF y órdenes de opción incluyendo la comisión por contrato. Las cuotas de ejercicio y asignación aún se aplican. Usted no recibirá compensación monetaria por ninguna comisión de libre comercio sin usar. La oferta no es transferible o válida en conjunto con ninguna otra oferta. Abierto solo a residentes de EE. UU. Y excluye a los empleados de TradeKing Group, Inc. o sus afiliados, titulares de cuentas actuales de TradeKing Securities, LLC y nuevos titulares de cuentas que hayan mantenido una cuenta con TradeKing Securities, LLC durante los últimos 30 días. TradeKing puede modificar o cancelar esta oferta en cualquier momento sin previo aviso. Los fondos mínimos de 5.000 deben permanecer en la cuenta (menos pérdidas comerciales) durante un mínimo de 6 meses o TradeKing puede cobrar la cuenta por el costo del efectivo otorgado a la cuenta. La oferta es válida para una sola cuenta por cliente. Pueden aplicarse otras restricciones. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las cargas y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes de límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, amortización anticipada, eventos corporativos, ramificaciones de impuestos y otros factores. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. 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