Vxx Opciones Semanales Estrategia De Generación De Ingresos Expuesta

Estrategia de VXX Weekly Options

¡Dow 13,000! Los mercados continúan empujando más alto, incluso en la cara de menos que alentador informes económicos con el Dow terminando el día justo por encima del nivel psicológico de 13.000 y el S & amp; P y Nasdaq alcanzar máximos de varios años. La relación VIX / SPX volvió a un sentido de normalidad con el medidor de miedo cayendo un 1,2% a 17,98 en el ligero aumento del mercado.

Hemos estado destacando en los últimos días el gran contango se extendió entre los niveles de efectivo VIX y futuros VIX y el dilema que presenta a los comerciantes que buscan obtener información sobre la dirección del mercado. Algo tiene que dar en el sentido de que spot VIX o va a tener que llegar a cumplir con los niveles de futuros VIX o futuros VIX tendrá que caer en valor para reflejar el entorno de volatilidad mucho más baja que hemos estado experimentando en las últimas semanas. Un comercio importante en las opciones de VIX tiene un comerciante que favorece este último escenario, ya que compró más de 11k abril 21-18 poner spreads, pagando $ 1,15. El beneficio máximo para este comercio se logra con los futuros de abril VIX a los 18 al vencimiento. Los futuros de abril VIX cerraron el martes a las 24.05.

Opciones Bloquear Calendario de eventos:

Las ganancias significativas programadas para el miércoles incluyen: Costco (COST), Joy Global (JOYG), MBIA (MBI) y Finisar (FNSR) presentaciones de pan en el Morgan Stanley TMT y BMO Metales y Minería Conferencias continúan hoy. Varios lanzamientos económicos significativos programaron hoy incluyendo: El GDP, el PMI de Chicago, y el comentario amarillento del Libro de la Fed debido hacia fuera en 2:00 PM EST.

Investigación de Opciones Significativas

¿Cóndores reversos del hierro en el VXX? Interesante artículo de Kevin O'Brien en Seeking Alpha sugiriendo una estrategia eficaz para generar ingresos de opciones semanales del VXX. Basado en operaciones reales desde el inicio de 2011 hasta la semana pasada, O'Brien recomienda invertir condores inversos de hierro en las opciones semanales de VXX para extraer ganancias semanales de la volatilidad de VXX. La estructura reversa del cóndor del hierro consiste en comprar una extensión de la llamada del toro y un oso pusieron la extensión en el VXX con la misma expiración. Por ejemplo, el 9 de febrero, O'Brien compró el condor de hierro reverso del 25/26/24/23 (25-26 spread + 23-24 bear spread) por $ 0.68. Con el VXX negociando a 24.50, las acciones de la VXX necesitaban terminar por encima de $ 25.68 (+ 5%) o por debajo de $ 23.32 (-5%) al vencimiento para generar un beneficio. El VXX terminó la semana siguiente en $ 26.60, dando por resultado una vuelta del 47%. O'Brien revela los resultados detallados de esta estrategia semanal que se remonta a enero de 2011 con la abrumadora mayoría de las operaciones terminando en territorio positivo. Puedes ver los resultados AQUÍ. Apenas como recordatorio, sobre el principio un condor reverso del hierro es típicamente delta neutral, gamma largo, vega largo, y theta corto.

La compra de la protección emergiendo en el espacio de la tecnología: TradeMonster manchó algunas actividades interesantes de la actividad en el sector de la tecnología tarde tarde de ayer. Un comercio significativo que cruzó las pantallas fue la compra de 20k 28 de abril pone frente a la venta de 20k 27 de abril & amp; 26 pone en el XLK, el SPDR Technology Fund ETF. La ganancia máxima para esta posición bajista ocurre con la negociación de XLK en $ 27 (abajo 7% de cierre de ayer) al expirar.

Video del día: Desmitificar el VIX Parte 1

En la parte 1 de esta serie de 5 partes, la CBOE proporciona una cartilla de vídeo sobre todas las cosas VIX. Todo lo que siempre quiso saber sobre el indicador de miedo es probable que se incluya dentro de esta serie, así que fíjese para retocar su conocimiento de volatilidad en el comercio.

Fuente: CBOE

Actividad de Opciones Inusuales

Banco Santander (STD) sube un céntimo a $ 8.40 y los intercambios por la mañana en el banco español incluyen un barrido de varios intercambios de 4.045 llamadas del 9 de marzo por 10 centavos cuando el mercado era de 5 a 10 centavos. 4.574 se negocian ahora contra 8.138 en interés abierto y posiblemente negociación alcista antes del segundo programa LTRO de la UE mañana. La pregunta parece ser el tamaño de la LTRO. En la primera operación de refinanciación en diciembre, los bancos europeos prestaron hasta 489.000 millones de euros. Los bancos podrían pedir más esta vez, lo que podría potencialmente dar al mercado más liquidez. Si la demanda de préstamos es significativamente menor que en diciembre, tal vez los problemas bancarios europeos no son tan malos como se temía. En cualquier caso, los mercados de renta variable europeos y los bancos, incluyendo STD, podrían ver potencialmente la volatilidad mañana como acontecimientos se desarrollan.

Micron (MU) con fuerza relativa y alto volumen de opciones hoy después de que la compañía accediera a expandir una joint venture de memoria flash NAND con Intel. Las acciones de Micron subieron 40 centavos a 8,96 dólares el martes y en máximos de varios meses después de un triunfo de tres días y un 14,7 por ciento más alto. 32,4 millones de acciones Micron cotizadas, que es más de 3 veces el volumen típico. Mientras tanto, 40.000 llamadas y 9.600 se negocian en el chipmaker. El flujo está disperso, con el 10 de Marzo, 12 de enero y 9 de Marzo llamadas en la parte superior de los más activos. Los niveles de volatilidad implícita en MU están subiendo un 5 por ciento a 49,5, ya que los compradores de la llamada al alza parecen estar dominando el flujo y buscando nuevas ganancias en Micron en las semanas / meses por venir. Las ganancias entrarán en juego alrededor del 21 de marzo.

Nokia (NOK) pierde 8 centavos a 5,36 dólares y algunos inversores están marcando en Mar 6 llamadas en las acciones de hoy. La mayor parte del volumen se debe a un barrido multi-intercambio de 4160 contratos por 11 centavos cada uno, que es un comprador de apertura, según datos de ISEE. 5.465 ya se negocian. Mientras tanto, 1000 lotes de abril y 1 de julio se pone en NOK negociado por debajo de la oferta de hoy. En general, el flujo parece optimista y viene a pesar de una rebaja en Oppenheimer - a Underperform de Perform. Las acciones cayeron un 6,2 por ciento ayer, ya que los inversores mostraron poco entusiasmo hacia la última ronda de teléfonos inteligentes de la compañía que se dio a conocer en un evento en Barcelona.

Staples (SPLS) está programado para revelar su desempeño en el cuarto trimestre antes de que los mercados estadounidenses abran el miércoles, y parece que los operadores de opciones están posicionándose para el movimiento ascendente en las acciones para continuar. Las llamadas del mes anterior son más activas en la huelga de $ 16, donde aparecen 2.400 contratos fueron comprados por una prima promedio de $ 0.44 cada uno. El interés fresco en las llamadas de la huelga de $ 17 de abril fue generado en gran parte por los compradores que rompían para arriba algunos 920 contratos en una prima de $ 0.25 cada uno.

La actividad alcista en las opciones de Gilead (GILD) saltó y las acciones subieron más de un 2,0% a 46,18 dólares el mismo día que el fabricante de fármacos presentó en la Conferencia de Salud de RBC Capital Markets 2012 en Nueva York. Los comentarios positivos de la administración, junto con el inminente informe de ganancias del primer trimestre de la Compañía del 19 de abril, podrían ser catalizadores de los considerables márgenes de compra de toros acumulados en la fecha de vencimiento de abril. Parece que un inversionista compró un spread de $ 15,000-lot abril $ 47 / $ 50 por una prima neta de $ 1.13 por contrato a la posición de acciones para extender las ganancias durante los próximos dos meses.