Options Trading Cme

Home gt Futures Education gt Introducción a Futuros Introducción a Futuros Las oportunidades abundan en el mercado de futuros y opciones. A continuación se presentan algunas publicaciones gratuitas y enlaces para ampliar sus conocimientos comerciales. Futuros y Opciones Recursos de Negociación Futuros de Negociación Una fuente educativa para entender la acción técnica y fundamental de los precios de los productos básicos Tipos de órdenes Una descripción de los diversos tipos de órdenes y cómo usarlos Futuros Glosario Definiciones para muchos de los términos utilizados en la industria de futuros. Requisitos Descripción de las materias primas, símbolos, requisitos de márgenes, horas de negociación y meses negociados Vídeos y presentaciones Transición de existencias a futuros Este video de 15 minutos destaca las principales diferencias entre las acciones de negociación y los futuros de negociación. Publicaciones de NFA Publicaciones de CME y CBOT Introducción a Futuros y Opciones Este libro de 132 páginas ha sido preparado por el Departamento de Educación de Mercado de CME. El comercio en futuros: una introducción para especuladores Este folleto es una introducción a los futuros de comercio. La historia de CBOT, describe el funcionamiento del mercado y explica cómo se negocian los contratos de futuros Opciones agrícolas para principiantes Brinda una visión general de las ventajas de usar opciones sobre futuros, incluyendo terminología común de opciones y proporciona ejemplos básicos de comercio. CBOT. Copyright copy 2014 efutures, una división de Wedbush Securities Inc. Todos los derechos reservados. Efutures es un nombre comercial usado por la división Wedbush Futures de Wedbush Securities Inc. (Wedbush). Wedbush es un comerciante de la comisión de futuros y corredor de bolsa registrado, miembro FINRA / SIPC. Los clientes de futuros deben ser conscientes de que las cuentas de futuros, incluidas las opciones sobre futuros, no están protegidas bajo la Ley de Protección de Inversionistas de Valores. Los resultados anteriores no son necesariamente indicativos de resultados futuros. Debido a que el riesgo de pérdida en el comercio puede ser sustancial, considere cuidadosamente los riesgos inherentes de tal inversión a la luz de su situación financiera. Conceptos básicos: ¿Qué son las opciones? Una opción es un contrato que da al comprador el derecho, Para comprar o vender un activo subyacente a un precio específico en o antes de una cierta fecha. Una opción, al igual que una acción o fianza, es una garantía. También es un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Todavía confundido La idea detrás de una opción está presente en muchas situaciones cotidianas. Diga, por ejemplo, que usted descubre una casa que le encantaría comprar. Desafortunadamente, usted no tendrá el efectivo para comprarlo por otros tres meses. Usted habla con el propietario y negociar un acuerdo que le da una opción para comprar la casa en tres meses por un precio de 200.000. El propietario está de acuerdo, pero para esta opción, usted paga un precio de 3.000. Ahora, considere dos situaciones teóricas que podrían surgir: 13 Se descubrió que la casa es en realidad el verdadero lugar de nacimiento de Elvis. Como resultado, el valor de mercado de la casa se dispara a 1 millón. Debido a que el propietario le vendió la opción, él está obligado a vender la casa por 200.000. En el extremo, usted se coloca para hacer un beneficio de 797.000 (1 millón - 200.000 - 3.000). 13 Al recorrer la casa, descubre no sólo que las paredes están llenas de amianto, sino también que el fantasma de Enrique VII acecha el dormitorio principal, además una familia de ratas super inteligentes ha construido una fortaleza en el sótano. Aunque originalmente pensaste que habías encontrado la casa de tus sueños, ahora la consideras inútil. En el lado positivo, porque usted compró una opción, usted no está bajo ninguna obligación de ir con con la venta. Por supuesto, usted todavía pierde el precio de 3.000 de la opción. Este ejemplo demuestra dos puntos muy importantes. Primero, cuando usted compra una opción, usted tiene un derecho pero no una obligación de hacer algo. Siempre puede dejar pasar la fecha de vencimiento, momento en el cual la opción se vuelve inútil. Si esto sucede, pierde 100 de su inversión, que es el dinero que usó para pagar la opción. En segundo lugar, una opción es simplemente un contrato que trata con un activo subyacente. Por esta razón, las opciones se llaman derivados, lo que significa que una opción deriva su valor de otra cosa. En nuestro ejemplo, la casa es el activo subyacente. La mayor parte del tiempo, el activo subyacente es una acción o un índice. Llamadas y Puestos 13 Los dos tipos de opciones son llamadas y puestas: 13 Una llamada le da al titular el derecho a comprar un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Las llamadas son similares a tener una posición larga en una acción. Los compradores de llamadas esperan que el stock aumentará sustancialmente antes de que la opción expire. 13 A put le da al titular el derecho a vender un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Puts son muy similares a tener una posición corta en una acción. Los compradores de pone esperanza de que el precio de la acción caerá antes de la opción vence. Participantes en el Mercado de Opciones 13 Hay cuatro tipos de participantes en los mercados de opciones dependiendo de la posición que toman: 13 Compradores de llamadas 13 Vendedores de llamadas 13 Compradores de put 13 Vendedores de put Las personas que compran opciones se llaman titulares y quienes venden opciones Se llaman escritores además, los compradores se dice que tienen posiciones largas, y los vendedores se dice que tienen posiciones cortas. 13 Aquí está la importante distinción entre los compradores y los vendedores: 13 Los titulares de las llamadas y los poseedores (compradores) no están obligados a comprar o vender. Ellos tienen la opción de ejercer sus derechos si así lo desean. Sin embargo, los escritores de llamadas y escritores (vendedores) están obligados a comprar o vender. Esto significa que un vendedor puede ser obligado a cumplir con una promesa de compra o venta. No se preocupe si esto parece confuso - es. Por esta razón vamos a mirar las opciones desde el punto de vista del comprador. Opciones de venta es más complicado y puede ser incluso más arriesgado. En este punto, basta con entender que hay dos lados de un contrato de opciones. 13 El Lingo 13 Para negociar opciones, tendrá que conocer la terminología asociada con el mercado de opciones. 13 El precio al que se puede comprar o vender una acción subyacente se denomina precio de ejercicio. Este es el precio de un precio de las acciones debe ir por encima (para las llamadas) o ir por debajo (para put) antes de una posición se puede ejercer con un beneficio. Todo esto debe ocurrir antes de la fecha de caducidad. 13 Una opción que se negocia en un intercambio nacional de opciones como el Chicago Board Options Exchange (CBOE) se conoce como una opción en la lista. Estos han fijado los precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Cada opción en la lista representa 100 acciones de la empresa (conocido como un contrato). 13 Para las opciones de compra, se dice que la opción está en el dinero si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. La cantidad por la cual una opción está en el dinero se conoce como valor intrínseco. 13 El costo total (el precio) de una opción se llama prima. Este precio está determinado por factores como el precio de la acción, el precio de ejercicio, el tiempo restante hasta la expiración (valor de tiempo) y la volatilidad. Debido a todos estos factores, la determinación de la prima de una opción es complicada y más allá del alcance de este tutorial. CME Education Center optionsXpress se complace en ofrecer oportunidades educativas de la Chicago Mercantile Exchange. Los archivos requieren Windows Media Player. Adobe Flash Player. O RealPlayer para jugar. Para ver estas presentaciones es necesario tener acceso gratuito a My CME. David Lerman es el director asociado de productos de índices de renta variable de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), donde comercializa productos de índice CME a usuarios institucionales, operadores comerciales, FCMs y minoristas a nivel mundial. Es el autor de Exchange Traded Funds y E-mini Stock Index Futures y un graduado de la Universidad de Chicago. Opciones de Futuros Daniel Gramza es presidente de Gramza Capital Management, Inc. y DME Advisors, LLC. Él es un comerciante, consultor de clientes nacionales e internacionales, y el asesor de comercio de los fondos de cobertura de St Croix. El Sr. Gramza ha publicado trabajos en Australia, Europa, Japón y los EE. UU., y está completando Trading en el ojo de la tormenta y el manual de la vela japonesa Trading Strategies. Futuros Opciones Futuros implican un riesgo sustancial y no son apropiados para todos los inversores. Por favor lea Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones antes de solicitar una cuenta. Los futuros sobre acciones individuales, ETF e índices sectoriales utilizan un mayor grado de apalancamiento e implican alto grado de riesgo. Por favor lea la Declaración de Divulgación de Riesgos para los Contratos Futuros de Futuros disponibles llamando al (888) 280-8020. Esta información se ha compilado a partir de fuentes que se consideran fiables. Está dirigido solamente a información y educación y no está garantizado por el CME en cuanto a exactitud, integridad, ni ningún resultado comercial. El logotipo de Globe, Chicago Mercantile Exchangereg, CMEreg y E-minireg son marcas registradas de Chicago Mercantile Exchange Inc. Al proporcionar enlaces a otros sitios, optionsXpress, Inc. no garantiza, aprueba ni aprueba la información o los productos disponibles en estos sitios ni tampoco Un enlace indica cualquier asociación o endoso por el sitio vinculado a optionsXpress, Inc. Además, optionsXpress, Inc. no está asociado con, ni endosa, ni patrocina ninguna de las entidades mencionadas anteriormente. OptionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoramiento financiero, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones antes de la negociación, la cual también está disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Charles Schwab amp Co. Inc. y optionsXpress, Inc. son compañías separadas pero afiliadas y subsidiarias de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co., Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Nada aquí es una oferta o solicitud de valores, productos o servicios de Charles Schwab amp Co. Inc. o optionsXpress, Inc. en cualquier jurisdicción donde su oferta o venta no esté calificada o exenta de registro. Para obtener más información acerca de cómo optionsXpress usa y protege su información personal y de su cuenta, lea nuestro Aviso de privacidad. Copy 2015 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro de SIPC. Las Opciones de NASDAQ Guía de Comercio Las opciones de equidad hoy en día se aclaman como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Day Trading ES Opciones semanales: Una alternativa a los futuros De vez en cuando sale un nuevo producto que abre una nueva puerta a la oportunidad. Desde los años 80 cuando las computadoras comenzaron su toma de posesión de la industria que negociaba una variedad de nuevos productos se han creado para los comerciantes para especular, para cubrir, y para asegurar contra riesgo. Los futuros de índices electrónicos tales como los E-minis (ES, YM, NQ y TF) nos permiten aprovechar las fluctuaciones de los precios tick by tick en los índices más amplios. Los ETF han cambiado la forma en que agrupar cestas de acciones, lo que nos permite el comercio de una variedad de empresas dentro de un instrumento. Las opciones mejoraron nuestra capacidad de mitigar el riesgo, limitando las desventajas y (en ciertos casos) permitiendo un potencial de crecimiento ilimitado. Uno de los inconvenientes de las opciones de comercio de largo siempre ha sido theta, o la decadencia del tiempo. Una alternativa a los futuros Al igual que los futuros, las opciones caducan. La diferencia, ya que su contrato de opción se acerque más y más cerca de la expiración el valor puede comenzar a disminuir dramáticamente (esto puede trabajar a su favor si youre en el lado corto, escritor de la opción o en contra de si usted es un comprador de una opción) . Eso nos lleva a opciones sobre futuros. Más específicamente opciones semanales en futuros. A primera vista se podría pensar que las opciones semanales sería extremadamente riesgoso debido a su vencimiento corto, pero permite considerarlos para otro fin, el comercio de día y el comercio de swing a corto plazo con las opciones semanales ES. Si eres nuevo en las opciones o futuros o opciones en futuros heres una guía de la CME esbozar algunos de los conceptos básicos de las opciones de futuros. Opciones Semanales en Futuros Las opciones semanales en futuros ofrecen una buena alternativa a los futuros de negociación de día a día, vamos a echar un vistazo: ¿Cuáles son los beneficios? No hay una cuenta de futuros necesaria Riesgo limitado (al comprar opciones semanales) La regla comercial establece que si su cuenta es inferior a 25.000, sólo puede realizar operaciones de 3 días en un período de 5 días. Las cuentas de futuros están exentas de esta regla, junto con las opciones semanales en futuros. Otro positivo a las opciones semanales de comercio es que (gracias a la opción griega: Delta) ir opciones largas aumentar en valor más rápido a medida que se mueven en su favor, y la disminución en el valor más lento como se mueven en su contra. Yo uso thinkorswim (ahora impulsado por TDAmeritrade) para mis cartas y acciones / opciones / opciones en el comercio de futuros. Haga clic aquí para abrir una cuenta. Cuáles son los negativos Corto tiempo hasta la expiración Más difícil de establecer órdenes de límite en la anticipación de la entrada o objetivo Debido a la estructura de precios de la opción, si usted compró una opción semanal ES llamada el lunes y el precio se mueve a su favor, Opción tiene el potencial de expirar sin valor. En otras palabras, no sólo tiene que ser correcta en la dirección del movimiento, el movimiento también tiene que ocurrir dentro de una ventana bastante rápida de tiempo. Por esta razón las opciones semanales de ES hacen para una oportunidad de gran día de negociación. También requiere un poco más de esfuerzo al realizar pedidos ya que no es sólo cuestión de hacer clic en la escala de precios. A continuación se muestra un ejemplo de la red de opciones comerciales en Thinkorswim. Asegúrese de ajustar su cantidad en consecuencia y asegúrese de jugar con ellos en el modo SIM antes de intentar el comercio en vivo. Usos para ES Opciones semanales Cambios en los precios a corto plazo (fluctuaciones intradía y 1-3 días) Las noticias juegan Seguros o cobertura contra otras posiciones Al igual que los futuros, las opciones semanales de ES en el gráfico de 15 minutos permiten algunas grandes oportunidades intradía. También podemos usar las opciones semanales de ES para entrar en el gráfico diario. Requisitos de capital y estructura de costos Las opciones sobre futuros actúan como cualquier otra opción de acciones, la leve diferencia es la estructura de costos. Una opción tradicional de acciones controla el equivalente a 100 acciones de esa acción, por lo que el costo (menos comisión) para comprar una opción de 7,50 es 750 o 100 veces la opción precio de oferta / demanda. Sin embargo, para las opciones de ES en futuros, no está controlando 100 acciones. El coste (menos comisión) es solamente 50x el precio de la oferta / de la oferta de la opción. Por lo tanto, una opción de 7.50 sólo cuesta 375. ¿Qué huelga para comprar Mirando la opción de la red de comercio, que la huelga de opción le dará la mejor explosión de su dinero Una idea es elegir una huelga en el dinero, lo que significa un derecho de huelga alrededor del precio actual (Una huelga dentro o fuera del dinero funciona también). Otra idea y el método que prefiero es mirar la opción deltas. Si tenemos una configuración en la gráfica ES 15-min con la distancia entre los 50 y 61,8 dando 2 puntos, podemos mirar al delta para darnos una idea de cuál será nuestro riesgo. Para cada punto que se mueva el E-mini ES, el contrato de opción semanal moverá el valor de la mitad del delta (aproximadamente). Así que si nos fijamos en una opción con un delta de 0,50 podemos estimar que un movimiento de 2 puntos contra nosotros producirá aproximadamente una pérdida de 50. Este método de derivar nuestro precio de ejercicio de la opción delta es una manera mucho mejor de manejar nuestro riesgo. Mirar la distancia entre los 50 y 61,8 nos da un punto de partida. Mirar a la meta -23 nos dará una idea de nuestro riesgo / recompensa. Si youre nuevo a las opciones o futuros o opciones sobre futuros heres una guía de la CME esbozar algunos de los fundamentos de las opciones de futuros. Por qué creo que están bien Las opciones semanales de ES ofrecen una forma de bajo riesgo de negociar día a día los niveles de 15 minutos y diarios. Para los comerciantes sin una cuenta de futuros o vacilante acerca de futuros de comercio, estos pueden ser una gran manera de controlar el riesgo, mientras sigue aprovechando los cambios de precios a corto plazo en el ES. Relacionado