Options Trading Adjustments

Estrategias de Ajuste de Opción y Ajuste de Operaciones Opcionales Siempre que encuentro buenos ejemplos de estrategias de ajuste de opciones. Me gusta escribir una página al respecto. Los ejemplos teóricos son ACEPTABLES, pero encuentro que los ejemplos del mundo real de las operaciones de ajuste de la opción hacen las ilustraciones mucho mejores. Es cierto que estos ejemplos son un poco de la variedad de cerezas. Cuando un comercio de opciones va en contra de usted, usted siempre tendrá grandes opciones a su disposición. Pero aún así, al ver un ejemplo del mundo real, incluso si es una especie de mejor escenario de ajuste de una opción de comercio sigue siendo un ejercicio valioso. La lista aquí es corta ahora, pero voy a añadir a ella cuando los escenarios se presentan. Por Qué Pequeños Negocios Una cosa que puede notar con estos ejemplos es el pequeño tamaño relativo de las posiciones. En estos ejemplos Im sólo se ocupan de una opción a la vez, a pesar de que, por ejemplo, sería más eficiente desde el punto de vista de la comisión de escribir múltiples pone un tiempo en lugar de sólo uno. Hay un par de razones para eso: Quiero demostrar que usted no necesita una gran cartera para utilizar las opciones a su ventaja Al jugar de forma conservadora y no sobrealargamiento de mí mismo por adelantado, me doy una mayor flexibilidad para reparar o mover de una posición si El comercio se mueve contra mí Un poco de inversión de apalancamiento Antecedentes Ahora para algunos antecedentes: Como un inversor apalancado. Tiendo a escribir un buen número de put. Escribir pone como un medio de adquirir acciones con un descuento al precio actual no es tan poco común de una estrategia para inversores a largo plazo. Incluso Warren Buffett ha reconocido públicamente que emplea esta estrategia él mismo (implicando acciones de Coca-Cola así como Burlington Northern antes de su adquisición de la compañía entera). Como recordarás, cuando escribes una oferta te estás ofreciendo, de hecho, comprar 100 acciones de la acción subyacente a un precio determinado (el precio de ejercicio). A cambio de esta oferta, recibirá un pago en efectivo (llamado prima). Si las acciones cotizan por debajo del precio de ejercicio al vencimiento, usted está obligado a comprar las acciones al precio acordado. Su base de costos en sus 100 acciones es igual al precio de ejercicio más comisiones menos la prima recibida. Si la acción cotiza en o por encima del precio de ejercicio al vencimiento, la opción de venta caduca sin valor y la prima que recibió es suya para reservar como 100 beneficios y sin ninguna obligación adicional de su parte. Estrategias de ajuste de opciones Rolling Down - Un ejemplo de ajuste de una posición de put desnudo rodando hacia abajo. Rolling Down and Out - Un ejemplo de ajuste de una posición de put desnudo rodando hacia abajo y hacia fuera. Ejemplos de Operación de Opciones - Amplio ejemplo de ajuste y gestión de una opción de Inversión Leveraged en PPE. Naked Put Asignación (Parte 1) - Visión general de la asignación de poner temprano y por qué su no necesariamente que grande de un acuerdo. Evitar la asignación temprana en puestas desnudas (Parte 2) - Aprenda a reconocer los escenarios que aumentan la probabilidad de una asignación de puesta desnuda temprana. Cómo reparar una asignación temprana desnuda (Parte 3) - No deje que el Sr. Mercado le empuje alrededor. Aprenda una técnica alternativa para Desasignarse. Volver de Estrategias de Ajuste de Opción a Grandes Estrategias de Operación de Opciones Home Page Ajuste de Comercio ¿Cuántas veces ha entrado en un comercio de opciones sólo para tenerlo de inmediato en contra de usted? Quiere hacer un ajuste comercial, pero no está seguro de cómo. De hecho, usted arent seguro si usted debe hacer el ajuste porque, qué si las cosas revierten y todo habría trabajado de todos modos Los ajustes comerciales pueden ser difíciles. No queremos precipitarnos en una decisión en nuestro estado actual de pánico. De hecho, es realmente mejor tener un plan de ajuste de antemano. Todo el tema es lo suficientemente complejo que decidí añadir una página para centrarse específicamente en esto. En realidad hay varias cosas a considerar, entre ellos son si ajustar, cuándo ajustar y cómo ajustar. Quiero pasar un tiempo explorando cada uno de estos en una cantidad justa de detalle. Ya sea para hacer un ajuste comercial La decisión más importante de todo es marchitarse para tomar cualquier acción. Tenga en cuenta que cualquier ajuste comercial ayudará a eliminar el riesgo del comercio en una dirección en particular, pero a menudo agregará el riesgo en otro - o limitará las ganancias existentes como el costo de la adición de seguros. Como resultado, la decisión de ajustar debe basarse en si la posición resultante refleja con exactitud una perspectiva de mercado actualizada. Por ejemplo, en un comercio reciente de cóndores de hierro. Hablé de la decisión de ajustar el lado puesto de la posición. En esa situación, la consideración de recomprar un contrato de cortocircuito debe reflejar el hecho de que espero que el mercado se mueva lo suficientemente lejos para el lado negativo para hacer un ajuste de este tipo rentable. Su fácil de ser temped para tomar la acción puramente en la reacción a un comercio ido mal. Cuando las emociones corren altas (ya sea hacia el miedo o la codicia), es probablemente el momento equivocado para hacer un ajuste comercial. Si youve planeado un ajuste o dos y tienen una idea bastante buena cuando y cómo se aplican, podría tener sentido para ajustar. Recuerde, sin embargo, que si youve establecer su tamaño de posición correctamente, usted debe ser capaz de sostener la pérdida de este comercio sin un grave impacto a su cartera. La cuestión real puede más acerca de lo que está pasando dentro de su cabeza con respecto a este comercio (a menudo se refiere como la psicología del comercio). Cuándo hacer un ajuste de comercio A continuación, vamos a considerar cuándo ajustar. En muchos casos, el tiempo es esencial para tomar una decisión. A veces se puede tomar una decisión demasiado pronto antes de que se hayan recibido todas las señales. Por ejemplo, considere el siguiente patrón de martillo fallido en el SPY. Si hubiera tomado algún tipo de acción en ese martillo sin esperar la conformación, me habría equivocado (en ese caso) y habría empeorado una posición existente. Eso es un caso de actuar demasiado pronto. Considere el día después cuando el martillo no pudo confirmar. Si yo fuera a actuar en un cambio potencial en la tendencia, ese día sería el mejor momento para ajustar. Éste era claramente un punto cuando la tendencia cambió y la movida era significativa. Del mismo modo, no podemos esperar demasiado tiempo para tomar una decisión tampoco. Si hubiera esperado para ajustar una posición alcista por unos días, puede haber sido a finales. La mayor parte del movimiento bajista se habría agotado. Como resultado, el ajuste probablemente habría sido mucho menos efectivo. Cómo hacer un ajuste comercial Hay muchas maneras de hacer un ajuste comercial. La clave es qué tipo de comercio que está empezando. Hay realmente dos categorías de ajustes. Los que modifican un comercio individual y los que ajustan un sesgo de cartera global. Ejemplos de estos últimos podrían incluir la adición de una posición consistente con su nuevo sesgo (es decir, ajuste delta), agregando un contrato de futuros o largo plazo o un par de divisas. Obviamente, la mayoría de estos están fuera del alcance de este sitio por ahora. Tal vez en el futuro este sitio contendrá contenido sobre futuros y monedas. Determinar cómo ajustar una posición en particular requiere cierto grado de comodidad con una serie de estrategias. A menudo, un ajuste de una estrategia a otra altera la construcción general del comercio. Por ejemplo, considere una propagación de corto plazo de 3 contratos que podría haber estado en el lugar antes del cambio en la dirección del mercado después del martillo fallido. Si tuviera que recomprar un contrato del short put, eso me dejaría con una espalda extendida, que tiene más largos que pone corto. En efecto, ahora tengo un largo put y un contrato de 2 corto poner propagación. Esto me da el delta negativo adicional pero también agrega theta negativo. Se beneficiará si el mercado se mueve hacia abajo, pero en un movimiento fuerte y rápido que puede compensar el componente theta negativo. Algunas estrategias de ajuste Quiero esbozar algunas estrategias de ajuste comercial, discutiendo los pros y los contras. Éstos no son de ninguna manera la lista entera de ajustes potenciales. Estos son simplemente los que suelen emplear. Otros se pueden utilizar también, pero asegúrese de entender las ventajas y desventajas (riesgo). Cerrar la posición Simplemente cierre el comercio para cualquier crédito o débito que pueda. Ventaja - Usted está fuera del oficio, no tiene que pensar en el comercio más Desventaja - El comercio está hecho. No hay oportunidad de beneficiarse si el comercio revierte. Parte cercana de la posición Usted simplemente reduce su tamaño de posición y por lo tanto su riesgo en el comercio. Ventaja - Usted todavía está parcialmente en el comercio, pero con una exposición reducida Desventaja - Al limitar la exposición, también reducir el beneficio potencial Comprar una llamada larga / poner Usted está agregando delta positivo o negativo a la posición y en cierta medida, la cartera. Ventaja - Beneficios de grandes movimientos en la dirección de la llamada o puesta. Desventaja - Estás en un temporizador. Esta es una posición negativa theta que perderá dinero si no ocurre nada Comprar contratos cortos en spreads verticales Al comprar algunos de los contratos cortos de una propagación vertical, se crea una espalda propagación que tiene algunas de las características de la compra de una larga llamada o poner . Ventaja - Puede ayudar a compensar la pérdida de una posición que se invade Desventaja - Requiere un movimiento bastante grande para compensar el costo de la compra de contratos cortos Comprar una propagación del calendario Esto a menudo ayuda a los spreads verticales y cóndores de hierro y es útil cuando el movimiento esperado es Más menor. Ventaja - Crea un área de beneficio potencial cuando se está superando una vertical Desventaja - No funcionará si hay un movimiento demasiado lejano en cualquier dirección Tome el comercio en el lado opuesto Esto implicaría por ejemplo vendiendo una extensión vertical de la llamada corta si la extensión vertical puesta estaba siendo invadir. Esto reconoce el cambio en el sesgo de mercado y tiene sentido como un comercio por sí solo. Ventaja - El beneficio del cambio en la dirección compensa la pérdida del comercio ido mal Desventaja - A menudo crea una ventanilla apretada del beneficio y los medios usted ahora tienen riesgo en dos direcciones Aplicar las estrategias Su a menudo no bastante entender simplemente las estrategias del ajuste. Cada estrategia comercial existente puede beneficiarse de ciertas estrategias de ajuste más que otras. A continuación se muestra una lista de algunas de mis estrategias comúnmente negociadas con algunas ideas de ajuste y el efecto general de hacer ese ajuste. Ajustes comerciales El concepto de ajustes comerciales se encuentra en el núcleo de la metodología de negociación OptionsANIMAL. Ajustar su comercio es simplemente saber cómo cambiar el resultado de su comercio una vez que va en contra de su expectativa inicial. Estrategias de salida disciplinadas Las salidas primarias y secundarias se enseñan como un precursor del proceso de ajuste comercial. Proteja las inversiones de la pérdida El método OptionsANIMAL le ayuda a proteger las inversiones al definir claramente el riesgo, la recompensa y un plan detallado de salida antes de ingresar a la operación. OptionsANIMAL ofrece un completo plan de estudios integral que integra los valores de ajuste adecuados para los respectivos instrumentos de opciones. Una cosa que sabemos es que nadie en el mercado de valores tiene una bola de cristal. No podemos predecir resultados perfectos. Incluso si tenemos un software que nos da señales o flechas para cuando comprar o vender, it8217s todavía mal la mayor parte del tiempo. Si pudiera simplemente cambiar el resultado de sus operaciones perdidas, ¿cómo afectaría a su ROI Comprender los ajustes y ejecutarlos correctamente simplemente pone más dinero en su bolsillo. En OptionsANIMAL creemos que para ser un comerciante acertado y constante, usted debe tener confianza en lo que usted hace. Creemos que este tipo de confianza sólo proviene de comprender verdaderamente todas las facetas del comercio que usted está colocando. Usted debe entender los derechos y obligaciones que vienen con cada instrumento de opción que utiliza en un comercio. Una vez que domine las estrategias de negociación de opciones, ajustar los oficios como los movimientos del mercado se convertirá en un arte para usted. Enseñamos el concepto de Ajustar Comercios temprano en nuestra educación, y dedicamos un nivel entero de la educación a Ajustes Comerciales Avanzados. La comprensión y el uso de los ajustes de comercio produce comerciantes seguros y consistentes. Don8217 esperamos que sus operaciones ganadoras compensen sus operaciones perdedoras, pero en su lugar dominen el arte de ajustar los oficios y tomar el control de su futuro financiero con OptionsANIMAL. No deje que el mercado rebota le coge desprevenido. Aprenda a proteger las ganancias y minimizar las pérdidas. SlideShare utiliza cookies para mejorar la funcionalidad y el rendimiento, y para proporcionarle publicidad relevante. Si sigues viendo el sitio, aceptas el uso de cookies en este sitio web. Consulte nuestro Acuerdo de usuario y Política de privacidad. Slideshare utiliza cookies para mejorar la funcionalidad y el rendimiento, y para proporcionarle publicidad relevante. Si sigues viendo el sitio, aceptas el uso de cookies en este sitio web. Consulte nuestra Política de privacidad y el Contrato de usuario para obtener más detalles. 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Voy a esbozar algunas de esas opciones para usted aquí hoy (y usted no tendrá que pagar cientos de dólares por ello) Cuando se trata de estrategias de mercado neutral, no se puede hacer mucho mejor que los cóndores de hierro. Esta estrategia de negociación de opciones gana si el stock subyacente permanece dentro de un rango especificado. Lo que perjudica a esta estrategia es movimientos agudos en cualquier dirección después de que el comercio se coloca. A veces, y depende de la sincronización y cómo usted ha estructurado su cóndor de hierro, usted puede todavía montar hacia fuera estos movimientos grandes y ser provechoso. Sin embargo, en otros momentos, estos movimientos violentos pueden tener un efecto negativo en su posición, momento en el cual usted necesita tomar una decisión sobre si cerrar el comercio y tomar su pérdida, o hacer un ajuste de Cóndor de Hierro. Estas decisiones deben ser parte de su plan de comercio y usted debe saber lo que va a hacer por adelantado si se produce un gran movimiento. Lo que usted no quiere hacer, es cerrar los ojos, cruzar los dedos y la esperanza de que la posición vuelve a la ganancia. Con Cóndores de Hierro, puede perder más de lo que hace, por lo que es MUY importante que no deje que pequeñas pérdidas se conviertan en pérdidas muy grandes. Antes de llegar a la forma de ajustar un cóndor de hierro, es importante tener una comprensión general de la estrategia. Las características clave de Iron Condors son: Esta estrategia se establece mediante la venta de Bear Call Spread y la venta de un Bull Put Spread. Tienen un potencial de ganancias limitado, que se limita a la prima recaudada en el Bear Call Spread y el Bull Put Spread. Las pérdidas potenciales son mayores que las ganancias potenciales. Esta es una estrategia que tiene una alta probabilidad de éxito, por lo general alrededor de 80. Esto se compensa con el riesgo de que usted puede perder más de lo que puede hacer. Por lo tanto, ajustar sus operaciones perdedor es muy importante Usted no va a ganar cada vez con Iron Condors. Eso es sólo un hecho de la vida. Incluso con ajustes, usted todavía tendrá algunas operaciones perdedoras, como con cualquier estrategia. La consideración más importante no está incurriendo en grandes pérdidas que devuelven una gran cantidad de sus ganancias de los oficios anteriores. Para darle un ejemplo rápido de lo que puede salir mal, el 28 de julio entré en el lado de Bull Put de un Cóndor de Hierro en RUT (que ya había colocado el Bear Call Spread unos días antes), con precios de strike de 670 y 660. El tiempo, RUT se cotizaba en torno a 799. A continuación, a principios de agosto, tuvimos el colapso del mercado mini y el 4 de agosto, RUT había caído a 727. Este fue el peor escenario para mí, con el índice subyacente haciendo un movimiento fuerte Sólo unos días después de que yo pusiera el comercio. Con el riesgo involucrado, tuve que cerrar el comercio por una pérdida de 3.094. Sin embargo, unos días más tarde pude ajustar el comercio volviendo a entrar en el Bull Put Spread en 560-570 e hizo 1,222 en ese comercio que compensó algunas de mis pérdidas de la posición inicial. Cuando se tiene en cuenta esto y los beneficios del lado de la llamada de Oso del Cóndor, yo sólo estaba abajo de 828 para el mes, que fue un resultado muy razonable teniendo en cuenta la situación. Este es un ejemplo de ajuste de un Cóndor de Hierro por rodar el lado perdedor a los precios de huelga más bajos (si el lado de la llamada era el lado perdedor, se rodaría a huelgas más altas). Ahora detallaré algunas opciones más para ajustar a los cóndores de hierro: Opción 1) No hacer nada y esperar a que el subyacente invierta la dirección y el lado perdedor vuelve a un nivel cómodo. Sí, esta es una opción, pero como he dicho antes, debe tener cuidado de no permitir que una pequeña pérdida se convierta en una gran pérdida. Para el comercio de RUT que mencioné anteriormente, si no lo hubiera cerrado el 4 de agosto, mis pérdidas habrían sido MUCHO más grandes cuando el índice llegó a su fin alrededor de 640 el 9 de agosto. La otra cosa a considerar con no hacer nada es el estrés que será bajo la duración restante del comercio y el hecho de que estas posiciones se vuelven más difíciles de ajustar cuanto más cerca se llega a la caducidad. Opción 2) Bajar (subir) a los golpes más bajos (más altos). Esto es lo que hice con el comercio de arriba, y hice lo que llamé un retraso rollo, donde cerré el comercio y luego esperar unos días antes de rodar a la huelga inferior. Esto me permitió alejarme del mercado y también recibir más prima de la opción debido al nuevo pico en la volatilidad. Opción 3) Ruede hacia abajo (hacia arriba) y hacia fuera. Por lo tanto, además de rodar sus huelgas hacia abajo (arriba), también se despliegan por un mes más. Esto le permite obtener aún más lejos del mercado y también recoger primas adicionales debido al aumento del tiempo de vencimiento. La desventaja de esto es que ahora tiene la posición abierta por un mes adicional, y es posible que no quiera que la exposición se abra durante tanto tiempo. Cuando el comercio de cóndores de hierro, usted no quiere ir demasiado lejos en el tiempo a medida que los beneficios de disminución del tiempo se reducen. Elección 4) Usted podría rodar tanto el Bull Put Spread Y el Bear Call Spread. En el caso RUT anterior, además de rodar mi Put Spreads hacia abajo, también rodó abajo mi Call Spreads de 910-920 a 720-730. Esto resultó en un 897 adicional en ingresos para el mes que más ayudó a compensar mis pérdidas de la Bull Put inicial Spread pérdida. El riesgo con esto es que usted rueda las llamadas abajo solamente para que el subyacente mueva detrás en la otra dirección y entonces usted podría ser hecho frente con pérdidas en AMBOS lados del Condor. Opción 5) Otra opción que funciona, es HEDGE su posición ya sea comprando el subyacente o comprar algunas de las opciones de fuera del dinero. La manera más fácil de hacer esto es con la acción y usar delta. Suponga que su delta en la propagación de Put es alrededor de 0.15. Usted podría vender 7 acciones para cubrir la mitad de su delta actual (o cualquier relación que usted decida es apropiado). El riesgo con esto es que si el subyacente sube, que terminan renunciando a algunos de sus beneficios en el Cóndor de Hierro, pero thats el precio que usted paga por la protección, supongo. La otra cuestión es que el delta cambiará con el tiempo, por lo que es posible que necesite comprar o vender más del subyacente para ajustar su cobertura, lo que de nuevo podría erosionar parte de sus beneficios y también incurre en costos de transacción. Si opta por cubrir con opciones, podría mirar a comprar algunos pone (llamadas) más lejos del dinero que su Condor huelgas. Una vez más, el uso delta como una guía aquí. Opción 6) La opción final es cortar sus pérdidas, caminar y esperar otra oportunidad. Al igual que con no hacer nada, esta es también una decisión que usted puede hacer, recuerde que el dinero es una posición A veces puede ser mejor cerrar las cosas, despejar la cabeza y volver con una mirada fresca a las cosas. En este caso, usted podría elegir cerrar ambos lados del Condor, o apenas el lado perdidoso. Estos 6 escenarios presentados arriba son realmente las opciones principales cuando se trata de ajustar Cóndores de Hierro. Así pues, allí usted lo tiene, la información que tomó probablemente 10 minutos para leer que podría haber costado potencialmente usted centenares de dólares si usted estaba en un diverso sitio. Por favor, siéntase libre de compartir este post en Facebook o Twitter. Puedo publicar mis resultados comerciales cada mes, asegúrese de revisarlos AQUÍ. Heres to your ultimate success INFORMACIÓN ACTUALIZADA 9 DE FEBRERO DE 2012 Im dirigiendo una clase de coaching en el momento y tuvimos una sesión de ayer, donde nos fijamos en algunas de las opciones para el ajuste de un RUT Feb Condor Hierro. A continuación se muestra un video de 45 minutos en el que tomar una mirada en profundidad en el comercio y la forma de ajustarse de un comercio que se ha movido contra nosotros. También voy a través de los detalles de los oficios que he puesto en el último mes y cómo pienso administrarlos en vencimiento la próxima semana. Este comercio era un comercio de alerta de opción como parte de mi servicio de alerta de comercio de IQ. Fecha: 13 de enero de 2012 Estrategia: Iron Condor RUT (Half Position Size) Creación del comercio: Vender RUT 16 de febrero de 840 LLAMAR, Comprar RUT 16 de febrero de 850 LLAMAR Para 0,50 (50) o mejor. Vender RUT Feb 16th, 640 PUT, Comprar RUT Feb 16th 630 PUT para 0.45 (45) o mejor. Premium: 95 (0,95) Crédito neto o mejor. Trade Management / Adjustment Points: Puntos de ajuste si cualquiera de las distribuciones llega a 150 (1,50) y / o RUT se rompe por encima de 820 o por debajo de 680. Si esto ocurre, haré una de las siguientes dependiendo de las condiciones del mercado: Marcas / Retorno: Para este comercio estamos arriesgando aproximadamente 905 en el margen para hacer 95, para un retorno de 10.50. Este comercio será rentable si RUT termina por encima de 640 y por debajo de 840 al vencimiento. Tenemos un margen de error de 16,23 en el lado negativo y un margen de 9,95 en el lado positivo. Objetivo de beneficio: Si las operaciones de Spread bajan a 0,05 o 0,10, tomaremos nuestras ganancias. Comentarios: Im comercio justo medio posiciones de hoy como creo que el mercado se debe para un gran movimiento en breve. Si eso sucede dentro de la próxima semana, voy a añadir la segunda mitad de la posición, de lo contrario voy a mirar a este a la expiración. Técnico, el mercado está buscando un poco de sobrecompra, pero en una fuerte tendencia alcista que puede permanecer durante algún tiempo, creo que cualquier retroceso será superficial y si eso ocurre añadir la segunda mitad de nuestra posición si tenemos un buen pico en el VIX. Todavía tenemos un Bear Call Spread que expira la próxima semana, así que tenlo en cuenta al mirar este comercio. El selloff hoy ha visto un aumento agradable en la volatilidad que nos permite entrar en un buen punto de entrada. Estábamos poniendo nuestras huelgas un poco más cerca en la parte superior debido a las condiciones de sobrecompra y el hecho de que si ese lado se mete en problemas será más fácil de ajustar. Preocupaciones: Los mercados están sobrecomprados y un fuerte retroceso podría perjudicar a esta posición, por lo que la gestión de riesgos será clave con éste. Si las cosas empiezan a moverse mucho la semana que viene, quizás busque una cobertura con algunas opciones semanales. Si usted es más reacio al riesgo que usted puede desear esperar un día más o menos para entrar en el comercio en caso de que el mercado sigue rally como usted puede ser capaz de obtener un mejor precio, o mover sus precios de huelga más altos. Kjindal Hace 3 años ¿qué pasa con 8220hedging8221 su lado perdedor mediante la venta de otro crédito extendido en el otro lado para cubrir sus pérdidas potenciales Por ejemplo, estoy en un condor AAPL que ha incumplido a la pierna corta de la llamada se extendió con el reciente rally AAPLs. Bolsa de comercio alrededor de 556, y la extensión de la llamada es 555/560. Estoy considerando la posibilidad de vender el spread de venta (rentable) del cóndor original y vender un nuevo put spread con la misma fecha de vencimiento en huelgas de 550/555 con suficientes contratos de tal manera que si AAPL se mueve completamente por encima de 560 por vencimiento, el crédito de La nueva oferta vendida cubre esta pérdida. I8217m también considerando la venta de un spread 545/550 poner, lo que permite la posibilidad de 8220win8221 ambos spreads. Por supuesto, la posibilidad es que, una vez que lo haga, AAPL se mueve hacia abajo y luego tengo que repetir el proceso en el otro extremo, ampliando mis potenciales pérdidas varias veces. Pero la expiración es sólo una semana de distancia. ¿Qué piensa usted de esta estrategia? Parece una manera potencial de casi garantizar una victoria con un cóndor (una propagación gana y la otra se convierte en un punto de equilibrio). Gracias, Kumud Jindal Sí, esa es una estrategia que uso de vez en cuando, especialmente una vez que la propagación se convierte en casi inútil, ya que ya no proporciona mucha protección si el mercado mantiene la tendencia. Sólo tienes que tener cuidado de que el mercado doesn8217t invertir y poner su nueva propagación bajo presión. Tailgun Hace 2 años HI Gavin, I8217m realmente disfrutando ITIQ y han estado leyendo mi copia del curso de comercio de Cóndor de Hierro. Tuve una pregunta sobre cómo ajustar como usted lo describe aquí. ¿Cuándo es el mejor momento para enrollar (o bajar) el IC antes o como el precio alcanza la huelga corta Hi Tailgun, usted debe definitivamente ajustar antes de que el precio golpee su ataque corto. Mantenga un ojo en el delta de su ataque corto, me gusta ajustar cuando llega a 30 a más tardar. Esto puede parecer una pregunta elemental, pero si su seguridad subyacente no estaba en el precio de la huelga que usted había comprado (con los precios de la huelga de 670 y 660. En ese entonces, RUT estaba negociando en alrededor de 799. Luego, a principios de agosto, tuvimos el colapso del mercado de mini y el 4 de agosto, RUT había caído a 727.) ¿Por qué tendría que cerrar el comercio en una pérdida Si la opción vencer en 727 por qué wouldn8217t todavía ser (Este fue el peor escenario para mí, con el índice subyacente haciendo un movimiento brusco sólo unos días después de haber colocado el comercio). No sería el peor de los casos, ya sea moviéndose por debajo de la pierna del cóndor Cuando el El mercado cae como que la volatilidad dispara y usted está sentado en una gran pérdida no realizada. Sí, usted podría seguir manteniendo con la esperanza de que el mercado no cae por debajo de sus ataques cortos, pero recuerde que la esperanza es una palabra peligrosa en el mercado de valores. También, asumiendo que está abajo, digamos 15 en el comercio, cuánto más dolor está dispuesto a tomar si el índice sigue cayendo Usted tiene que cortar sus pérdidas (o ajustar) en algún momento, de lo contrario las posibilidades de que explotar su Cuenta son muy altos. Piense en el 2008. A medida que el mercado de valores cayó, ¿seguiría teniendo un cóndor de hierro sólo porque su huelga corta fue de 670 y el mercado estaba en 727. ¿Qué pasa si el mercado de las brechas de 10 al día siguiente Donde la mayoría de la gente entra El problema con los cóndores es que ellos no cortan sus pérdidas lo suficientemente pronto y continúan manteniéndose hasta que la cuenta es aniquilada. Andrew Hace 2 años Hello, Recientemente he empezado a vender Iron Condors y I8217m interesados ​​en estas estrategias de ajuste. Tengo una pregunta sobre la opción 4 anterior. A menudo parece ser una buena idea ajustar ambos lados del condor 8211 uno para permanecer en el rango rentable y el otro para recoger algo de dinero para compensar su pérdida de ajustar el otro lado. Aquí está mi pregunta: isn8217t 8220rolling8221 (ajuste) ambos lados de un cóndor de hierro esencialmente lo mismo que comprar de nuevo su condor de hierro (cerrando la posición) y vender un nuevo Hay una diferencia importante: creo que vas a ahorrar dinero en comisiones (Con ThinkOrSwim) y ahorrar tiempo / esfuerzo porque cerrando uno y vendiendo otro es más fácil (al menos en TOS) que rodar un lado a la vez. Por favor, corrija si estoy equivocado. Gracias, sí, básicamente, cerrar el cóndor inicial y abrir uno nuevo. Si puedes hacer eso más barato que rodar los lados a través de TOS y luego ir a por ello. Espero que ayude. Lewis hace 2 años he estado probando nuestro Condor de hierro durante unos meses, estoy probando la opción 4 también, pero me parece que cada vez que comprar y vender de nuevo, mi ROI para ese mes cayó mucho. ¿Es esto esperado o estoy haciendo algo mal Rico Balboa Hace 1 año Good article. Hay muchas maneras de ajustar un cóndor de hierro, la forma en que se ajustará depende de una gran cantidad de factores, uno importante es el título subyacente del cóndor de hierro. Si la volatilidad se acumula mucho y el subyacente va hacia abajo o hacia arriba mucho la estrategia podría ser diferente para el índice Dow30, o para un minero de oro junior. Uno es muy probable que se recuperen, tal vez incluso antes del final del día, el otro podría tomar un par de décadas o no recuperarse en absoluto. Por supuesto que usted ha hecho su tarea y sabe exactamente lo que su portfolio8217s peor caso sería la pérdida. Lokanath Hace 2 semanas Cóndor de hierro se compone de espalda de llamada de oso y el toro poner propagación. Estos dos spreads juntos formarán condor de hierro. Después de entrar en el mercado de posición se mueve en una dirección, y sigue haciéndolo. Entonces un lado estará en problemas y otro lado será más seguro. 1) podemos rodar arriba / abajo lado seguro para ganar más prima. 2) Qué hacer con el lado problemático Mientras que la evaluación de la pérdida tenemos que considerar la posición entera del IC o el lado problemático solamente Cuál es juicioso pienso que tenemos que supervisar el lado preocupado, guardando 1 del fondo entero investible como parada pérdida. Luego cierre ese lado o ruede hacia arriba / abajo / hacia fuera dependiendo de la situación que Lokanth derecho de That8217s. Debe considerar toda la posición del IC. Definitivamente hay muchas maneras de ajustar un cóndor de hierro y se necesita algo de experiencia para averiguar cuál es el mejor para cada entorno de mercado. Buen comercio con usted.